Just chill schreef op 20 augustus 2022 15:24:
[...]
Helder en bedankt voor je toelichting! Allereerst post ik mijn ideeën en opmerkingen niet om als financieel advies te worden opgevat. Ik hoop niet dat ik je heb beïnvloed om je positie te verkopen. Ik vind dat je sowieso moet beleggen op eigen inzichten en zelf kritisch moet zijn of hetgeen je leest. Mijn ideeën en gedachten zijn gebaseerd op hetgeen er is gezegd door het management van JET, mijn mening over het karakter van de CEO, de economische ontwikkelingen en het klimaat rondom food delivery.
Natuurlijk is het achteraf makkelijk praten, want jij dacht natuurlijk dat IFOOD in een mum van tijd verkocht zou worden. Daarom heb je natuurlijk ook gewacht tot de verkoop een feit was, om te reageren op mijn bericht.
Denk ik bij mezelf hoe heb ik dit kunnen neerzetten??? Nee dat denk ik niet, ik durf voor mijn ( voor mij gefundeerde) mening uit te komen en dat heb ik zeer duidelijk gedaan. Wat is er mis met het kritisch zijn als aandeelhouder van JET?
Ten tijde dat ik dus dacht dat IFOOD niet verkocht ging worden heb ik dit o.a. gedaan o.b.v. onderstaande:
1. Sinds het bod van vorig jaar (+/- 2.3 miljoen) hebben we elke keer te horen gekregen dat IFOOD voor de juiste prijs weg gaat doelend op een bod van hoger dan 2.3 miljoen. Ik denk dat als Prosus meer wilde betalen dan zouden ze geen jaar wachten met het verhogen van het bod.
2. Tijdens Q2 update hebben ze herhaald dat ze dus IFOOD voor het juiste bedrag willen verkopen.
3. Tencent neemt afscheid van MEITUAN en Prosus heeft daar een groot belang in, reden voor mij om te denken dat Prosus wellicht een koerswijziging neemt m.b.t. hun investeringen in food delivery.
4. Ik vind Jitse een persoon die graag zijn gelijk haalt en daarmee achtte ik de kans zeer klein dat hij IFOOD voor minder dan 2.3 miljoen zou willen verkopen.
5. Voor mij zou de enige mogelijke koper voor IFOOD, Prosus zijn en gezien de goede band tussen Bob en Jitse had ik verwacht dat als Prosus het belang van JET in Ifood zou willen overnemen, dat ze dan zouden wachten tot volgend jaar wanneer de nood hoog is voor Jitse en in de tussentijd, JET in een onmogelijke situatie drijven m.b.t. investeringen in Ifood.
6. Het afgelopen jaar zijn er steeds meer vraagtekens geplaatst rondom de groei en de winstgevendheid van deze bedrijven, waarmee de waarderingen ook fors zijn gedaald.
Het lijstje is iets langer maar ik denk dat het wel duidelijk is zo.
Waar ik geen rekening mee heb gehouden is het feit dat de balans van JET zwak is (ondanks de geruststellende woorden van het management dat ze genoeg liquiditeiten hebben om het uit te zingen tot ze zelf cash uit de operatie kunnen genereren. Dit heeft waarschijnlijk Jitse ertoe gedreven om terug te komen van zijn woorden dat Ifood niet voor 2.3 miljoen verkocht gaat worden. En daarnaast hebben ze ooit beloofd dat er een gedeelte naar de aandeelhouder zou terugvloeien, waar nu op terug gekomen is. Dit benadrukt mijn zorg over de liquiditeitspositie van JET.
Ben ik blij dat Ifood verkocht is voor circa 1.8 miljard? Ja dat ben ik zeer zeker, dit neemt bij mij in ieder geval een zorg weg.
De verkoop van Ifood biedt in ieder geval hoop dat JET nu genoeg middelen en tijd heeft om cash te genereren.
Nogmaals: Ik roep niemand op om te verkopen of kopen van aandelen JET.