Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Toekomstbeeld schreef op 16 december 2020 20:11:

[...]

Niet exact maar die is heel fors. In het verleden werd wel eens de stelregel gehanteerd dat omzet kerstkaarten 1 op 1 marge was.

Zal niet zo zijn maar je kan kijken naar de prijzen van de bedrijfspost. Die zijn nog rendabel en sortering en bezorging zijn hetzelfde proces. Alleen ophalen is iets anders maar de bussen moeten toch elke dag verplicht geleegd worden. Nu zitten ze vol, anders half of bijna leeg. Nu ophalen op een paar dagen extra. Dat zijn mijn inziens extra kosten.

Dus prijs kerstzegel minus prijs bedrijfspost grote volume klanten = pure EBIT.

Klein, prima te sorteren, makkelijk en veel van mee te nemen in de tas.

quote:

Cedar schreef op 16 december 2020 20:52:

[...]

Dus stel:
140 mln kerstkaarten (2wkn a 10mln kaarten)
En €0,50 ebit per kerstkaart voor de zegels,
Alleen dat zou al een bijdrage van 70mln geven.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 16 december 2020 20:47:

De gemiddelde opbrengst prijzen in 2019 per poststuk:

Grootzakelijk minimaal 2,5 mln stuks per jaar: 24 cent per stuk

Midden zakelijk > 100000 en < 2,5 mln: 41 cent per stuk

Consumenten post: 95 cent per stuk

Gemiddelde prijs obv gewogen gemiddelde volumes en prijzen van alle klanten over in 2019 was 38 cent.

Mijn aanname is dat elke categorie winst moet opleveren maar dat de 24 cent bij grootzakelijk kostendekkend is.

Kerstkaarten zijn extra.

Kerstzegels tegen de prijs van 86 cent.

Ga maar uit van een EBIT bijdrage van 62 cent per zegel (86 - 24).

12 miljoen kaarten op 1 dag × 62 cent = 7,4 miljoen EBIT.

Dit gaat echt heel hard met dit soort van volumes maar vooral prijzen per stuk.

Die 42 mln EBIT voor MAILNL door de analisten kan met dit soort dagvolume de prullenbak in.
Tenzij de bedrijfspost compleet instort.

quote:

Always Be Closing schreef op 16 december 2020 21:29:

Dan komen we volgens jou in 2020 op een totaal van hoeveel EBIT?

quote:

Makita schreef op 16 december 2020 21:41:

[...]
Hier de analisten consensus van 185mln ebit voor geheel 2020 www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...

Mail Q4 doet hierin 42mln, TKB verwacht dus mogelijk 28mln meer ebit in Q4 (70-42). Dan kom je op 213mln EBIT over geheel 2020 (zonder andere visie op pakket ebit). En dat impliceert obv 70% uitkering ongeveer 21-22 cent dividend.

quote:

Always Be Closing schreef op 16 december 2020 21:29:

Dan komen we volgens jou in 2020 op een totaal van hoeveel EBIT?

quote:

Schipper schreef op 16 december 2020 21:47:

[...]

Hierbovenop gaat ook pakkwt echt meer opleveren dan de analisten consensus! Waar komen we dan op uit? Als pakket +30% doet ipv de terughoudende 15%? Mijn eerste schot voor de boeg zou zijn dat we dan totaal ergens tussen de 225 en 235 uitkomen!

quote:

Zemmel schreef op 16 december 2020 21:50:

Kan iemand uitleggen wat de impact is van de 300mio pensioenbetaling die eind 2020 moet worden opgehoest? Zie analistenpresentatie Q1 2020: "Expected cash-out for final payment transitional plans: ~€300m, to be paid by the end of 2020"

quote:

moneymaker_BX schreef op 16 december 2020 22:01:

Morgen openen op 3 kan toch bijna niet anders

quote:

Makita schreef op 16 december 2020 21:56:

[...]
Ja kan zo dan 23 cent dividend worden, maar ik leg mezelf wat minder hoge verwachtingen op dus maar niet beide BUs opplussen in mijn hoofd. Laat me echter graag verrassen. Als we zo dik verdienen momenteel snap ik wel dat mt even wacht met communiceren van ebit verhoging om niet gelijk in prijsdiscussie met pakketpunten te belanden. Eerst het kwartaal en de feestdagen achter ons, wellicht begin januari een mooi moment.