Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
@trab, Mag ik je persoonlijk bedanken voor deze tip. Gisteren gekocht op 8.01 vandaag eruit op 9.15 3300€ winst.
United We Stand schreef op 4 november 2020 10:20 :
[...]
Grootste stap moet nog komen in december bij aankondigen divident en bij de rsultaten 2020.
Ik denk dat ze 8 december alleen de dividend policy gaan aankondigen waar ze zich met de cijfers over 2021 aan gaan houden en dat er dus geen final dividend over dit jaar betaald gaat worden om de balans eerst nog wat meer te versterken omdat er ook geinvesteerd wordt. Ik hoop juist dat ze in tegenstelling tot eerdere dividenden een beperkter deel van het resultaat gaan uitkeren, bijvoorbeeld gewoon 50% van de winst. Dan is het dividend ook in moeilijkere tijden te handhaven en wordt de balans sterker. Beide factoren waar lange termijn beleggers naar zoeken. Mocht Bpost dan toch een keer menen echt geld teveel te hebben dan kunnen ze altijd nog een speciaal dividend uitkeren of aandelen inkopen. Velen denken namelijk in de situatie van nu, het gaat goed, er is groei te verwachten dus keer maar meteen 90% uit.... Maar als we dadelijk 8 jaar gegroeid zijn en er gebeurt dan iets waardoor de resultaten met meer dan 10% terug vallen kun je tot dan aan toe steeds verhoogde dividend ineens niet uitkeren want het geld is er niet. Met 50% van de winst uitkeren heb je ruimte in je uitkeringspercentage om je policy stable to rising te houden, ook in wat mindere tijden. Als je teveel uitkeert ga je weer een keer voor de bijl en dan gaat de markt (shorters) met je koers aan de haal en voor je het weet wordt je door een convenant heen gedrukt en sta je op veel te lage niveaus puur voor dat moment op dat moment aandelen bij te printen (uitdelen aan de shorters). 50% van de winst uitkeren als normaal dividend over de normale activiteiten is prima en de rest moet dan maar een keer op een andere manier als het geld er ook echt is nadat de balans gewoon sterk is.
Zo, de kleintjes zijn er uit?
Brievenbus schreef op 4 november 2020 11:36 :
Zo, de kleintjes zijn er uit?
Haha, ik denk het wel
Er staat letterlijk in de presentatie dat er in December alleen meer duidelijkheid komt over het dividendbeleid en dat het MB adviseert om geen dividend over 2020 uit te keren. Aangezien Bpost grotendeels in handen is van de Belgische overheid gaan ze ongetwijfeld mee in dat advies, dus ik verwacht geen dividend.
En gaan we nu die 9€ aanhouden of ist vanaf morgen weer voor de rest van de week rood?
belegger1981 schreef op 4 november 2020 12:11 :
En gaan we nu die 9€ aanhouden of ist vanaf morgen weer voor de rest van de week rood?
Qua koers valt er geen pijl op te trekken. Waarderingen kunnen veel te hoog en veel te laag zijn en te hoog lijkt vaker alleen nog maar hoger te kunnen en te laag alleen nog maar lager. Het zelfde met Bpost. Als de resultaten zo blijven toenemen en de koers doet voor het jaar een dikke min dan wordt je waardering dus alleen maar nog lager en die was natuurlijk al voor dit jaar flink gezakt met het oog op verslechterende omstandigheden in de toekomst, te beginnen met dit jaar, maar dat is dus qua resultaten helemaal niet het geval met dank aan Corona al vind ik het heel naar om Corona te bedanken, maar het is wel zo, maar qua koers sta je nog steeds helemaal nergens. Ik durf het wel aan dat deze koers ongeveer 8x de winst per aandeel van komend jaar is. Maar een koers op korte termijn voorspellen is aan een value belegger als mij niet weggelegd, want ik zou alle oude economie aandelen kopen ongeveer en alle nieuwe economie aandelen verkopen, maar dat lijkt niet het idee van de markt te zijn dus dan maar beter even niks zeggen en rustig de resultaten laten spreken dan komt de koers vanzelf.
YTD nog een kleine 15% verlies, toen we ongeveer op 10,60 het jaar ingingen. Rationeel gezien, met minstens dezelfde EBIT als vorig jaar en een ongekende groei, zal het daar ook weer naar toe gaan. De vraag is hoe rationeel je mag zijn, maar ik zie niet echt grote beren op de weg.
Zal nog maar eens mijn analyse herhalen. Na resultaten Q2 (4 augustus ) steeg de koers 4 dagen na elkaar. Aangezien de koers in nov 2019 ongeveer 10,5 euro stond en de resultaten nu beter zijn dan toen is een koers in die richting zeker bereikbaar. Heb de indruk dat er hier te veel gespeculeerd wordt en te weinig naar de grafieken gekeken. je kan er nochtans veel uit leren.
Ik zie op korte termijn geen reden om hier uit te stappen. Lijkt mij dezelfde weg op te gaan als Postnl, dividend bekendmaken en verder stijgen tot 2,5x het dal. Dus conservatief gerekend aan x2 minstens 11€... ? Grappig hoe de analisten nu weer achter komen en hun koersdoelen opeens terug hoger zetten ;-).
Je kan op meerdere manieren naar de koers kijken obv wel bekende reken methodes of technisch maar iedere keer kom je dan tot dezelfde conclusie; Bpost, net als een heleboel andere oude economie aandelen, staat te laag. Als je inderdaad gaat kijken naar oude koersen en de verwachtingen voor het jaar erna en wat er nu gepresteerd gaat worden in 2020 en de verwachtingen nu voor 2021 dan is er heel wat positief veranderd. Revenue over 2020 zal niet zoals verwacht dalen maar juist stijgen. Operating expense is hoger dit jaar ook procentueel tov rev waardoor EBITDA niet navenant toeneemt daar komt bovenop dat D&A absoluut en relatief hoger zijn dan vorig jaar. Dat zorgt er voor dat de EBIT waarschijnlijk ondanks hogere omzet lager zal zijn dan vorig jaar. (of het moet opnieuw een blow out kwartaal worden maar dan hebben we dus een EBIT nodig van meer dan 91 miljoen) Interest en andere financial expense die onder I vallen waren vorig jaar juist heel hoog in Q4 eenmalig. Taxes de T is ook procentueel lager dit jaar dan vorig jaar, het zal alles te maken hebben met de daling van het vpb percentage van 29 naar 25% Dit laatste met I en T zorgt er voor dat Netto weer relatief goed uit pakt en zelfs hoger zal worden dan vorig jaar. Daarnaast neemt ook de free cash flow duidelijk toe en gaat de netto schuld omlaag. ====== Kijkend naar komend jaar dan is de algehele verwachting en ook de mijne dat de revenue licht verder kan stijgen. Mijn eigen verwachtingen verder zijn dan dat vooral operationeel er qua kosten wel wat gewonnen kan worden tov dit jaar waardoor de EBITDA duidelijker zal stijgen. D&A zullen niet navenant meestijgen omdat de stijging in EBITDA vooral komt door operationele voordelen en slechts een kleiner deel door gestegen revenue. EBIT zal dus juist duidelijker stijgen. I en T zullen navenant meestijgen al kan I mogelijk iets lager zijn door verlaging van de schuld maar dat zijn geen grote bedragen. Ook netto zal dus duidelijker verder stijgen. De FCF neemt verder toe en er zal dus voldoende ruimte zijn om dividend uit te keren en de balans verder te versterken waarbij de verdeling afhankelijk zal zijn van het uitkeringspercentage aan dividend wat ze 8 december wel bekend zullen maken. Al met al goede vooruitzichten na een jaar (2020) wat al veel beter uitpakt dan eerder verwacht en dan staat de koers per saldo nog steeds veel lager dan waar het met slechtere verwachtingen en vooruitzichten er voor stond. Vooral netto zal een flinke ommezwaai zijn want op een lagere revenue gaat altijd alles extra hard omlaag aan ebitda dan ebit en wordt de net dus extra hard geraakt procentueel en nu blijkt deze juist te stijgen, mede geholpen door een eenmalige rentelast vorig jaar in Q4 en een lager vpb percentage waar natuurlijk al wel rekening mee gehouden kan zijn maar dan nog is er een stijging ipv zeker verwachte daling getuige revenue en ebit verwachtingen.
2020 N schreef op 4 november 2020 11:40 :
Vandaag nog 9,50
Denk dat het vandaag niet zal lukken
Welke dompelaars nemen op dit uur nu nog hun winst? Man, man, man, je kunt evengoed je portefeuille in de goot gooien.
idd op 14 augustus hebben we ook al op deze koers gestaan dus er mag nog wel een euro bij
€10 erbij mag ook ze zou relatiever zijn
Nog even en blowout cijfers op een per saldo dit jaar gezakte koers van Bpost vandaag worden nog minder beloond dan het reeds compleet opgepompte aandeel Adyen op een dag dat zij een adviesverlaging krijgen... Heel normaal in deze markt. O Corona, meer internet transacties goed voor Adyen, ja en al die pakketjes hoeven natuurlijk niet bezorgt te worden...., nee dat niet..... zucht.
www.beursduivel.be/Beursnieuws/611243... Beursblik: Degroof Petercam verhoogt koersdoel Bpost Gepubliceerd op 4 november 2020 12:07 | bpost (17:07) EUR 8,750 +0,815 (+10,27%) (ABM FN) Degroof Petercam heeft woensdag het koersdoel voor Bpost verhoogd van 9,00 naar 10,50 euro en handhaafde het koopadvies. Analist Frank Claassen blijft verrast door de volumegroei die Bpost in België en Nederland met pakketten wist te realiseren, waardoor de operationele winst hoger dan verwacht uitkwam. Verder meent de analist dat de volumedaling van Mail & Retail sterk gecompenseerd werd door kostenbesparingen. Om de nieuwe outlook voor 2020 van een aangepaste EBIT van minimaal 270 miljoen euro te halen, hoeft Bpost slechts 50 miljoen euro in het vierde kwartaal boeken, merkte de analist nog op. Volgens Claassen is er ruimte voor Bpost om zelfs op meer dan 290 miljoen euro uit te komen. “Hoewel de nieuwe lockdown in België onzekerheid meebrengt, hebben we ook gezien dat het tweede kwartaal heel sterk voor Bpost was”, aldus Claassen. Het positieve effect van de lockdown op de pakjesdivisie zal waarschijnlijk de mogelijke negatief effect op de postbezorging compenseren. Claassen ziet ook ruimte in 2021 om zijn taxatie voor de REBIT met 9 procent te verhogen, dankzij sterker dan verwachte marges in alle divisies.
Lekker vooruitzicht toch. Zie in mijn vorige post: "Om de nieuwe outlook voor 2020 van een aangepaste EBIT van minimaal 270 miljoen euro te halen, hoeft Bpost slechts 50 miljoen euro in het vierde kwartaal boeken, merkte de analist nog op." Je hoeft echt geen wiskundige te zijn om te snappen dat die 50 miljoen in het traditioneel sterkste kwartaal een appeltje eitje wordt. De volgende cijfers worden dus weer smullen.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)