Liveblog 26 april 2024

(ABM FN-Dow Jones) Patrick Pouyanne, de CEO van TotalEnergies, zegt na te denken over een verhuizing naar Wall Street. Dit vertelde hij vrijdag aan persbureau Bloomberg. 

Volgens Pouyanne zijn Amerikaanse beleggers wel bereid om aandelen van oliebedrijven te kopen, waar die behoefte onder Europese aandeelhouders er niet is. Sterker, vaker nog zijn zij verkoper.

"Geven Amerikaanse aandeelhouders er de voorkeur aan dat de aandelen voornamelijk genoteerd zijn in New York of in Europa? Ik denk dat als je de vraag stelt, je het antwoord hebt", zei de CEO tegen Bloomberg.

Recentelijk liet ook oud-topman Ben van Beurden zich uit over een mogelijk vertrek van Shell naar de VS. De onderwaardering van Europese oliegiganten ten opzichte van Amerikaanse sectorgenoten, maakt de keuze voor een notering in New York waarschijnlijker, aldus de oud-topman.

Een betere beschikbaarheid van kapitaal en een wenselijker houding ten opzichte van energiebedrijven in de VS maken een notering in Europa volgens Van Beurden "minder aantrekkelijk".

Eerder hintte huidig CEO Wael Sawan van Shell in de Britse krant The Telegraph ook op een mogelijk vertrek naar New York.

Bron: ABM Financial News

De PCE-kerninflatie, zonder de prijzen van voedingsmiddelen en energie, komt in maart uit op 2,8% op jaarbasis. Dat is gelijk aan februari. Dit is een domper, want er was gerekend op een afkoeling naar 2,7% YoY. De PCE-inflatie is de belangrijkste inflatiemaatstaf voor het rentebeleid van de Federal Reserve. De Fed heeft als doelstelling een inflatie van 2%, dus dit zit er boven.

De PCE-inflatie inclusief voedingsprijzen en energie, kwam uit op 2,7%, terwijl op 2,6% was gerekend.

De PCE-inflatie op maandbasis was in de prik: 0,3%, hetzelfde niveau als in februari.

? U.S PCE PRICE INDEX (MOM) (MAR) ACTUAL: 0.3% VS 0.3% PREVIOUS; EST 0.3%

? U.S PCE PRICE INDEX (YOY) (MAR) ACTUAL: 2.7% VS 2.5% PREVIOUS; EST 2.6%

? U.S CORE PCE PRICE INDEX (MOM) (MAR) ACTUAL: 0.3% VS 0.3% PREVIOUS; EST 0.3%

? U.S CORE PCE PRICE INDEX (YOY) (MAR)…

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) April 26, 2024

Juli lijkt inmiddels een stuk minder zeker als eerste moment waarop de Amerikaanse rente omlaag kan (die kans wordt volgens de CME Fed Fundwatch-tool ingeprijsd op 36,5%). De focus is nu op september (kans van 6,4%).

(ABM FN-Dow Jones)De Amsterdamse beurs koerste vrijdag flink hoger, vooral geholpen door de techaandelen.

Rond de klok van half twaalf won de AEX 0,9 procent op 878,23 punten.

Hoewel de dag gisteren voorzichtig begon, kregen de financiële markten om half drie een koude douche te verwerken, nadat de groei van de Amerikaanse economie in het eerste kwartaal veel lager uitviel dan verwacht.

Wat in het rapport echter vooral opviel was dat de consumentenprijzen weer verder opliepen. Dalende groei en oplopende inflatie is nou niet iets waar de Federal Reserve op zit te wachten en dat maakt beleggers nerveus.

Vandaag zal er daarom om half drie er opnieuw veel aandacht zijn voor de inflatiecijfers  in de VS. Dan staan de PCE-cijfers geagendeerd en als die het beeld van gisteren bevestigen, zal het voor de Fed toch lastig worden om de rente snel te verlagen.

"De verwachting van een snelle renteverlaging door de Amerikaanse centrale bank is toch als sneeuw voor de zon verdwenen", zag investment manager Simon Wiersma van ING. "Hoewel we de huidige uitdagingen, politiek en inflatie, niet willen bagatelliseren, is het onze overtuiging dat de kansen voor beleggers momenteel groter zijn dan de risico's."

 "Gisteren regende het kwartaalresultaten van toonaangevende beursgenoteerde bedrijven. De koersuitslagen zijn momenteel spectaculair, omhoog èn omlaag", merkte Wiersma op.

Alphabet, moederbedrijf van Google, won in de elektronische handel nabeurs meer dan 11 procent, nadat het aankondigde voor het eerst dividend uit te keren. Daarnaast gaat het bedrijf voor 70 miljard dollar aan eigen aandelen inkopen. 

Nabeurs overtrof ook Microsoft de verwachtingen. De omzet steeg in het derde kwartaal van 52,9 miljard naar 61,9 miljard dollar, oftewel een groei van 17 procent, en de operationele winst liep met 23 procent op tot 27,6 miljard dollar. Het aandeel won nabeurs 4,5 procent.

Dit zorgde ervoor dat nabeurs de futures flink opliepen, wat overwaaide naar Azië en vervolgens Europa en de techzware AEX in het groen zette.

De olieprijzen liepen licht op. De prijs voor een vat Brent olie steeg met 0,1 procent naar 89,07 dollar, nadat de Amerikaanse minister van Financiën zei dat de Amerikaanse economie zich waarschijnlijk in een sterkere positie bevindt dan blijkt uit de zwakke gegevens over het eerste kwartaal.

De euro/dollar steeg licht naar 1,0741. Wat verder ook opviel was dat in reactie op de inflatiecijfers en het rentebesluit van de Bank of Japan, de yen verder verzwakte ten opzichte van de dollar, naar een nieuw laagtepunt deze eeuw. De dollar/yen stond op 156,20.

Stijgers en dalers

Onder de hoofdaandelen ging ASMI aan kop met een stijging van meer dan 6 procent, gevolgd door Adyen met een winst van 3,3 procent, na de dubbelcijferige koersdaling van donderdag. ASML kon 2,3 procent bijschrijven en Prosus 2,5 procent.

Besi daarentegen verloor ruim 4 procent, nadat verschillende banken hun koersdoel voor de Duivense halfgeleiderspecialist verlaagden, na de tegenvallende kwartaalcijfers van gisteren.

IMCD was de grootste verliezer in de AEX en daalde bijna 7 procent. De update vanochtend viel niet mee. CEO Valerie Diele Braun zei in de toelichting dat de onderneming  in een volatiel kwartaal geconfronteerd werd met uitdagende omstandigheden, hetgeen resulteerde in een lager bedrijfsresultaat, afgezet tegen een zeer sterk kwartaal een jaar eerder. De topvrouw hield vertrouwen dat IMCD kan blijven groeien. KBC Securities sprak van teleurstellende resultaten.

In de AMX won Alfen 3,9 procent, gevolgd door Corbion met een winst van 3,8 procent, ondanks dat de cijfers niet meevielen. ING, dat een verkoopadvies op Corbion, zei niet verrast te zijn door de tegenwind.

Het grootste verlies was voor Signfy. Het aandeel daalde circa 7 procent, na tegenvallende cijfers. Degroof Petercam sprak van een zwakke jaarstart voor de verlichtingsspecialist.

In de AScX gingen Ebusco en NX Filtration aan kop met winsten van 5,0 en 3,7 procent. Wereldhave daalde 7,5 procent, vanwege een ex-dividend notering.

Beursnieuweling CVC noteerde 23 procent in het groen.

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) CVC Capital Partners heeft vrijdag een notering gekregen aan de Amsterdamse beurs. Het aandeel noteerde vrijdag direct na opening 23,8 procent hoger op 17,34 euro.

Het aandeel is vrijdag voor 14,00 euro naar de beurs gegaan, wat in het midden was van de eerder afgegeven bandbreedte van 13 tot 15 euro per aandeel.

Het totaal aantal aangeboden aandelen bedroeg ruim 144,4 miljoen stukken, waarvan 17 miljoen nieuwe aandelen en 126,6 miljoen bestaande aandelen, exclusief een eventuele overtoewijzing. 

GIC Pte uit Singapore, Kuwait Investment Authority en mede-oprichter van CVC Donald Mackenzie boden bij de beursgang vandaag een deel van hun aandelen CVC aan.

Persbureau Bloomberg meldde donderdag dat CVC bij de beursgang 500 miljoen euro meer wilde ophalen dan de aanvankelijke 1,8 miljard euro die de investeringsmaatschappij voor ogen stond, inclusief de overwijzingsoptie. CVC bevestigde vrijdag dat, indien de overtoewijzingsoptie wordt uitgeoefend, het om 2,3 miljard euro gaat.

CVC wilde in november 2023 al naar de beurs gaan. Vanwege de marktomstandigheden destijds werden de plannen in de ijskast gezet.

CVC is gevestigd in Luxemburg en zit met zijn investeringen onder meer in Formule 1 en in totaal in 120 bedrijven, waaronder parfumerieketen Douglas, dat recent al naar de beurs ging.

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) Acomo blijft werken aan een terugkeer naar autonome groei. Dit maakt de handelsonderneming in specerijen, noten, eetbare zaden, thee en voedingsingrediënten vrijdag bekend in aanloop naar de jaarvergadering waarop het bedrijf in wil gaan op de strategie, net als op de huidige gang van zaken.

Acomo wil zich verder concentreren op investeringen in de winstgevende activiteiten die gericht zijn op noten, specerijen, eetbare zaden en voedingsingrediënten via autonome groei plus aanvullende overnames.

Voor het theesegment is het beleid gericht op een verbetering van de winstgevendheid.

Op de vergadering van aandeelhouders zal ook de voordracht van Allard Goldschmeding als nieuwe CEO van de vennootschap in stemming worden gebracht.

Acomo wil vanaf het derde kwartaal van dit jaar de markt weer bedienen van kwartaalrapportages, waar het nu alleen halfjaar- en jaarresultaten publiceert.

Begin 2025 staat een beleggersdag gepland.  

Eerste kwartaal

De omzet van Acomo was in de eerste drie maanden marginaal lager. Terwijl bij specerijen, noten en thee de omzet opliep liep deze bij eetbare zaden juist terug.

De cacaoprijzen hadden een negatieve impact op de verkoopvolumes bij de divisie Organic. De verviervoudiging van de prijzen voor cacao in de laatste 12 maanden zorgde volgens Acomo voor marktverstoringen met negatieve resultaten op de futures tot gevolg. De stijging van de verkoopmarges op fysieke cacao compenseren naar verwachting van Acomo deze verliezen gedurende het boekjaar 2024. 

Bron: ABM Financial News

De grootste beursgang op Beursplein 5 in jaren is een feit: van het Britse private equityhuis CVC. Maar bij de gong was het erg stil. De eerste koers die op het bord staat: €17,34. Eerder werd gezegd dat het aandeel tussen €13 en €15 zou kosten.

De grootste beursgang in jaren is een feit: CVC. Maar niemand is aanwezig om de gong te luiden. pic.twitter.com/Ocs97rzFSV

— IEX.nl (@IEXnl) April 26, 2024

(ABM FN-Dow Jones) IMCD heeft in het eerste kwartaal van dit jaar de resultaten onder druk zien staan. Dit bleek vrijdag uit cijfers van de distributeur van chemicaliën en ingrediënten.

CEO Valerie Diele Braun zei in de toelichting dat de onderneming  in een volatiel kwartaal geconfronteerd werd met uitdagende omstandigheden, hetgeen resulteerde in een lager bedrijfsresultaat, afgezet tegen een zeer sterk kwartaal een jaar eerder. De topvrouw hield vertrouwen dat IMCD kan blijven groeien.

Vanwege de huidige dynamiek op de markten, met veel onzekerheid over de vraag van klanten, gaf de onderneming vrijdag geen outlook voor 2024 af.

De omzet bleef op jaarbasis vrijwel stabiel op 1,16 miljard euro, terwijl de operationele EBITA met 15 procent afnam naar 126,5 miljoen euro. De marge daalde van 12,8 naar 10,9 procent.

Dit leverde een nettowinst op van 60,1 miljoen euro, ten opzichte van 82,6 miljoen euro in dezelfde periode vorig jaar.

De vrije kasstroom daalde met 40,8 miljoen euro tot 106,3 miljoen.

IMCD had aan het einde van het eerste kwartaal 1,44 miljard euro aan schulden tegen 1,29 miljard euro eind 2023.

Update: om meer informatie toe te voegen.

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft in de eerste drie maanden van 2024 een hogere omzet geboekt. Dit bleek vrijdag uit cijfers van de uitbater van fitnessketens.

"We hadden een goede start van het jaar, waarbij de omzet op jaarbasis met 16 procent steeg, dankzij een toename van het aantal lidmaatschappen en een voortdurende stijging van de gemiddelde omzet per lid", zei CEO Rene Moos vrijdag in een toelichting.

De omzet steeg het afgelopen kwartaal van 245 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2023 naar 284 miljoen euro in het afgelopen kwartaal. Dat is een plus van 16 procent.

Het aantal clubs van de fitnessketen steeg op jaarbasis met 19 procent van 1.268 clubs in het eerste kwartaal van 2023 naar 1.506 clubs het afgelopen kwartaal, terwijl het aantal leden met 13 procent steeg van 3,6 miljoen naar 4,05 miljoen leden.

De gemiddelde omzet per lid per maand steeg met 4 procent van 22,63 euro naar 23,57 euro.

Outlook

Basic-Fit mikt in 2024 op een uitbreiding van zijn netwerk tot 1.575 fitnessclubs, inclusief de overname van RSG Spanje.

De fitnessketen raamt de omzet voor dit boekjaar op 1,20 miljard tot 1,25 miljard euro, waarbij de gemiddelde omzet per lid per maand stijgt naar minimaal 24,50 euro.

Basic-Fit raamt de onderliggende EBITDA na leases in 2024 op 305 tot 330 miljoen euro, tegenover 261 miljoen euro in 2023.

De vrije kasstroom per aandeel wordt geraamd op 2,60 tot 2,95 euro per aandeel, tegenover 2,09 euro per aandeel in 2023.

Basic-Fit mikt bij zijn bijna duizend 'volwassen' clubs op een rendement op het geïnvesteerde vermogen, de zogeheten ROIC, van ruim meer dan 30 procent.

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) Corbion heeft de omzet en het resultaat zowel op kernniveau als voor de gehele groep in het eerste kwartaal van dit jaar zien afnemen, maar deelt de aandeelhouder wel een speciaaldividend uit een gaat eigen aandelen inkopen. Dit maakte de producent van biologische ingrediënten en biochemicaliën vrijdag bekend in tussentijdse mededelingen omtrent de belangrijkste stand van zaken.

De jaaroutlook bleef vrijdag intact.

De kernomzet daalde in het eerste kwartaal van 312,5 miljoen naar 300,9 miljoen euro, autonoom een krimp met 2,8 procent. De totale groepsomzet daalde van 359,6 naar 344,3 miljoen euro, een autonome daling met 3,4 procent.

De aangepaste kern-EBITDA daalde in de verslagperiode van 41,6 miljoen tot 41,4 miljoen euro. Autonoom was er wel een plus van 0,7 procent.

Voor de groep kwam deze post uit op 47,2 miljoen euro tegen 48,4 miljoen euro over het eerste kwartaal van 2023, een autonome daling van 1,2 procent.

Bij Health & Nutrition zaten de omzet en de aangepaste EBITDA procentueel met dubbele cijfers in de lift. 

De joint venture met TotalEnergies zag de omzet met 24,3 procent oplopen naar 31,6 miljoen euro

De kasstroom van Corbion kwam uit op 7,5 miljoen euro positief.

Desinvestering

Als gevolg van de verkoop van de Amerikaanse emulgatoractiviteiten rekent Corbion nu op een negatief effect van 10 miljoen euro. Eerder ging Corbion uit van een negatief effect 15 miljoen euro op de EBITDA. De verkoop werd op 1 april afgerond.

Speciaaldividend en aandeleninkoop

Corbion maakte vrijdag een speciaaldividend van 0,10 euro per gewoon aandeel bekend. Daarnaast gaat Corbion voor 20 miljoen euro eigen aandelen inkopen. 

Outlook

Vrijdag herhaalde Corbion de outlook voor dit jaar.

Voor 2024 sorteert Corbion voor op een autonome groei van 2 tot 6 procent voor de kernactiviteiten. Voor de aangepaste EBITDA bij de kernactiviteiten wordt door Corbion een groei van meer dan 15 procent voorzien.  

Verder rekent Corbion op een positieve kasstroom van meer dan 50 miljoen euro, exclusief desinvesteringen.

Tot slot voorziet Corbion dat de schuldratio zal verbeteren naar 1,8 tot 2,3, inclusief de verkoopopbrengsten van de emulgatoractiviteiten aan Kingswood.

info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) Signify heeft het afgelopen kwartaal iets minder omzet geboekt dan verwacht, terwijl ook de EBITA-marge tegenviel. Dit bleek vrijdag voorbeurs uit de cijfers van de verlichtingsspecialist.

"In het eerste kwartaal zagen we een verbeterde dynamiek in onze Amerikaanse Professional-, OEM- en Consumer-activiteiten, terwijl de markt in China zwak bleef en de Europese Professional-activiteiten aanzienlijk onder onze verwachtingen lagen", zei CEO Eric Rondolat in een toelichting op de cijfers.

Signify boekte het afgelopen kwartaal een 12,5 procent lagere omzet van 1,5 miljard euro, in vergelijking met 1,7 miljard euro in dezelfde periode een jaar eerder. Analisten rekenden gemiddeld op een 7,3 procent lagere omzet van 1,54 miljard euro.

De aangepaste EBITA daalde daarnaast van 149 miljoen euro in de eerste drie maanden van 2023 naar 122 miljoen euro het afgelopen kwartaal. De EBITA-marge daalde van 8,9 procent naar 8,3 procent. Analisten rekenden op een aangepaste EBITA van 131 miljoen euro en een marge van 8,5 procent.

Onder de streep resteerde een nettowinst van 44 miljoen euro, tegenover 28 miljoen euro een jaar eerder. Analisten rekenden op een nettowinst van 37 miljoen euro.

De vrije kasstroom bedroeg 80 miljoen euro, in vergelijking met 51 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2023.

Outlook

Signify herhaalde vrijdag de outlook. Voor heel 2024 mikt het verlichtingsbedrijf op een verbetering van de aangepaste EBITA-marge tot 50 basispunten, inclusief de voordelen van het aangekondigde herstructureringsprogramma. Daarnaast raamt het bedrijf de vrije kasstroom op 6 tot 7 procent van de omzet.

Bron: ABM Financial News