Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Volgen
Eva schreef op 14 juni 2024 16:57 :
[...]
het is een kapitaalintensief bedrijf in de B2C sector - maw hoge vaste kosten en enorme kosten voor marketing om ledenaantal te bewaken (liever te laten groeien....)
Met nodige geduld moet je op termijn (2 jaar) bij deze koers toch 1,5x je geld kunnen maken. Covid heeft roet in het eten gegooid waardoor de investeringen vanaf 2020 meer tijd eisen om clubbezetting op een redelijk niveau te krijgen
Voor mij is H1 leidend en vooral het commentaar van management - obv die cijfers en toelichting heroverweeg ik mijn positie
2024 lijkt een 'verloren' jaar te worden. Als je 2023 normaliseert voor de hoge energie lasten (dus €11k per gemiddelde club lager) kom je op een EBITDA marge van 25,6% ik ben bang dat eind 2024 die marge niet behaald kan worden (dus verdere afkalving van het resultaat)
Ja helaas is mijn gak vele malen hoger dan deze koers
Ik ging vanmorgen naar mijn werk en even gekeken. 2% + ik dacht gelukkig iets herstel. Kom ik thuis en ga ik even kijken vol ongeloof weer. Nu zit ik net als jou 20 zou ik verkopen, maar mega verlies
Mijn gak was 26,68. Met nvidia cijfers een ritje gemaakt en weer basic fit in gak is nu 21,27. Rond 22,80 weer verkopen en wachteb tot de koers weer zakt. Tenzij ze met hele goede cijfers komen anders zitten we zo weer rond de 30
Wollin schreef op 14 juni 2024 17:19 :
Ik ging vanmorgen naar mijn werk en even gekeken.
2% + ik dacht gelukkig iets herstel.
Kom ik thuis en ga ik even kijken vol ongeloof weer.
Nu zit ik net als jou 20 zou ik verkopen, maar mega verlies
Waarom zou je verkopen? Dit komt wel weer goed.
4finance schreef op 14 juni 2024 17:22 :
[...]
Waarom zou je verkopen? Dit komt wel weer goed.
Dit werd al gezegd na daling van 27 naar 24 en daarna elke daling afgelopen maanden. Maar we zakken steeds verder
Eva, bedankt voor je analyse, je slaat de spijker op de kop. Er zijn helaas de nodige redenen voor het zwakke koersverloop. Wel twee opmerkingen: - Zolang het aantal clubs snel blijft stijgen (mogelijk verdubbeling naar 3000 in 2030) is er een mooie groei, zelfs als de resultaten per club tegenvallen. - Je gebruikt -onoverkomelijk- de periode 2017-2023. Dit is een uitzonderlijke periode met de coronacrisis en torenhoge inflatie. Basic Fit lag tweemaal in de hoek waar de klappen vielen. Kun je tot op zekere hoogte zien als eenmalige externe factoren. Vraagje: Waarom denk je dat de EBITDA marge verder verslechtert? De yield groeit naar verwachting met 4% en bovendien worden er minder nieuwe clubs (cash burners) geopend dan in 2023. Welke kosten zouden dit jaar nog mid of high single digits moeten groeien?igt het aan de debt write-offs?
4finance schreef op 14 juni 2024 17:22 :
[...]
Waarom zou je verkopen? Dit komt wel weer goed.
Voorlopig nog niet verwacht ik. De trend is dalend. De zomermaanden met weinig handel komen eraan waardoor shorters nog makkelijker de koers lager kunnen zitten. Een algehele correctie op de beurzen ligt op de loer. Een campingrally terwijl we op All-time high staan zie ik niet gebeuren waardoor er verkoopdruk zal blijven. Verkopen doe ik ook niet op dit niveau maar nu kopen ben ik ook huiverig voor.
Helemaal eens met Eva dat het probleem is dat er geen pricing power lijkt te zijn. De marge erodeert langzaam,waardoor de investering in groei nodig zijn om de winstgevend op pijl te houden, maar weinig lijkt op te leveren op de lange termijn. Daarbovenop zit alles tegen, met inflatie, rente, nu weer belasting in NL, en de Franse verkiezingen. Zelf ben ik van mening dat de marge toch nog iets zou moeten aantrekken dit jaar. 1. Energiekosten zijn gedaald (100 bps ongeveer?) 2. Looninflatiepiek ligt voor het grootste gedeelte achter ons. 3. Huurinflatie zal ook moderaten. 4. Oninbare leningen zou moeten afnemen??? t.o.v. de concurrentie kan je zien in de presentatie van Juni (die afgelopen week is geupload) dat Bfit wel duidelijk de winnaar is in de opening van clubs. Clever fit heeft nog 50 clubs geopenend, dus die zijn ook lekker bezig in Duitsland. In Frankrijk zie ik lorange blue en keep cool op hetzelfde aantal clubs, alleen fitnesspark gaat nog goed. De grote groeiers zijn allemaal franchise modellen waarvan ik verwacht dat deze het gaan afleggen. Ik ga ervan uit dat er bij de deal met mcfit in Spanje wellicht ook al is gesproken over Duitsland. Aangezien mcfit niet meer groeit en de concurrentie ziet toenemen, zou het goed kunnen dat zij een cashout zouden willen accepteren. Moos heeft hier al meerdere malen op gehint en het staat ook in het persbericht dat eventuele M&A invloed kan hebben op de betreffende resultaten. Dit zou ook de gemiste groei van 25 clubs in eenkeer goedmaken. Het blijft een feit dat BFIT met hun schaalvoordelen betere marges zouden moeten maken dan de concurrenten. Wat ze zelf al aangeven is dat het werkrooster/schoonmaak/refurbish effiecienter is met een x aantal clubs in een stad, dan wanneer je allemaal losse franchises hebt. Als bfit eenmaal gevestigd is, lijkt het mij een moeilijk om daar nog tegenop te concurreren, zie als voorbeeld NL en BE. Ik denk dat Bfit met de zeer aggressieve uitbreiding in Frankrijk uiteindelijk de slag zal winnen. In Frankrijk hebben de 3 grootste concurrenten (lorangeblue, keepcool en fitnesspark) gezamenlijk 30 clubs erbij gebouwd. Bfit heeft in zijn eentje 120 clubs erbij gebouwd. Fitnesspark lijkt daarentegen de sterkste concurrent. Wel een stukje duurder daarentegen. Conclusie: We gaan het zien, 26 July wordt een belangrijke
Eva schreef op 14 juni 2024 16:57 :
[...]
het is een kapitaalintensief bedrijf in de B2C sector - maw hoge vaste kosten en enorme kosten voor marketing om ledenaantal te bewaken (liever te laten groeien....)
Met nodige geduld moet je op termijn (2 jaar) bij deze koers toch 1,5x je geld kunnen maken. Covid heeft roet in het eten gegooid waardoor de investeringen vanaf 2020 meer tijd eisen om clubbezetting op een redelijk niveau te krijgen
Voor mij is H1 leidend en vooral het commentaar van management - obv die cijfers en toelichting heroverweeg ik
mijn positie 2024 lijkt een 'verloren' jaar te worden. Als je 2023 normaliseert voor de hoge energie lasten (dus €11k per gemiddelde club lager) kom je op een EBITDA marge van 25,6% ik ben bang dat eind 2024 die marge niet behaald kan worden (dus verdere afkalving van het resultaat)
Eva, dank voor je kritische analyses! Kan best zijn dat ik het gemist heb, maar heb je op dit moment een positie in BFIT?
kooning schreef op 15 juni 2024 10:57 :
[...]Voorlopig nog niet verwacht ik. De trend is dalend. De zomermaanden met weinig handel komen eraan waardoor shorters nog makkelijker de koers lager kunnen zitten.
Een algehele correctie op de beurzen ligt op de loer. Een campingrally terwijl we op All-time high staan zie ik niet gebeuren waardoor er verkoopdruk zal blijven.
Verkopen doe ik ook niet op dit niveau maar nu kopen ben ik ook huiverig voor.
Mijn chip aandelen doen het zo goed, dat mijn verlies op Basic-fit wat wegzakt op de achtergrond. Ben blij dat ik een flinke spreiding in mijn porto heb. BF zal ik jaren vasthouden mocht dat nodig zijn. Eens worden de aandelen weer hip ;-) Fitness is een enorme expanderende business. Ook BF moet regelmatig bijsturen. Zo ook de concurrenten.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
Nextensa
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)