Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
mREIT's, REIT's en BDC's
Volgen
Limbabwaan schreef op 26 januari 2014 20:43 :
De koers van MTGE doet het relatief (t.o.v. AGNC) wel erg goed. Alleen staat me iets bij dat er insiders verkopen waren (maar ik kan me vergissen en kan het ook zo snel niet terugvinden). De NAV van MTGE krijg ik niet in de grafiek, maar dit kan aan mij liggen.
Ik ook niet, maar ze hebben het qua NAV beter gedaan dan AGNC. Insider verkopen zijn er niet geweest, ze hebben wel eigen aandelen ingekocht. Het dividend in geld van MTGE is even hoog als dat van AGNC en de discount is even groot. Maar je krijgt voor een dollar 10% meer MTGE dan AGNC. Ik heb nu 50/50 maar zit er over te denken om meer MTGE te kopen, als de waardering weer wat in evenwicht raakt kan ik dat eventueel terugdraaien.
MTGE staat vanaf nu op de kooplijst, net als de uranium tracker: www.bloomberg.com/quote/URA:US (met dank aan Benito). De insider verkopen waren er, al zijn dit zo te zien pocket money verkopen: Davis Morris A. schijnt elk jaar zijn kerstaankopen te financieren met verkopen: www.nasdaq.com/symbol/mtge/insider-tr... Ze zal er vast leuk genoeg uitzien denk ik maar.
Hallo, Ik ben volkomen nieuw op dit gebied, en heb twee vragen:Hoe zit dit belastingtechnisch, zowel voor REITs als hun Prefs? Is er elders betaalde belasting op te geven in Nederland? Belasting terug te claimen in de VS? Is er een site waar ik eenvoudig de rating van bedrijven kan opzoeken? Op de sites van Moody's, Standard & Poor's, en zo voort verdwaal ik. Hartelijk dank!
Verkruimel schreef op 29 januari 2014 16:22 :
Hallo,
Ik ben volkomen nieuw op dit gebied, en heb twee vragen:[ol start=1]
Hoe zit dit belastingtechnisch, zowel voor REITs als hun Prefs? Is er elders betaalde belasting op te geven in Nederland? Belasting terug te claimen in de VS? Amerikaanse REITS betaal je hier in Nederland 15% dividendbelasting over. Vraag even bij de broker of hij dit faciliteert omdat je anders 30% moet betalen. De meeste brokers doen dit, een enkele niet. De 15 procent dividendbelasting wordt door de Nederlandse belasting aan je teruggegeven. Je hoeft dus zelf niets te claimen in de USA. Je geeft dus op hoeveel dividendbelasting je hebt betaald.
Hoi Hmm, Bedankt! Wat vervolgvraagjes.. Waarom maakt faciliteren het verschil tussen 15% en 30%? Moet de broker doorgeven dat ik geen Amerikaan ben of zo? En vertelt de broker me dan ook hoeveel ik betaald heb, zodat ik dat op kan geven? En als ik het kan verrekenen maakt het toch eigenlijk niet veel uit of ik 15% of 30% betaal? Sorry, maar zoals ik schreef ben ik (nog) een absolute leek op dit gebied.
Oh, en: Hoe zit het belastingtechnisch met de Prefs? Hetzelfde verhaal?
mReits NLY (YIELD 11,5%) en AGNC (YIELD 12,6%) lijken momenteel een aardige verzekering tegen koersdalingen. Dow staat nu 1,3% in de min en ze zijn beiden up, heb net nog plukje NLY bijgekocht. Portefeuille nu ongeveer 20% in $ waarvan 50% in mReits en 30% BDC's rest ING $ perpen, ERUS, URA en Fission. Ga met name BDC deel rustig uitbouwen tot 25% van totaal dat heb ik als maximale dollar investering gepland.
Pim, aanhakend op de voorkeur voor MTGE zoals JR die heeft (en die ik geneigd ben te volgen). Wat is jouw reden om toch in NLY te beleggen (ipv MTGE)?
1.Koers winstverhouding is van MTGE negatief (of heel hoog 126x afhankelijk van de bron die je gebruikt) en NLY heeft een heel lage KW tussen 3 en 3,5. 2. Omvang van het fonds, NLY is ongeveer 9x groter dan MTGE maar dat is minder belangrijk, de verhandelbaarheid is volgens mij ook goed van MTGE, let daar wel op. Ik kwam laatst met moeite van mij NIBC dollar floaters af omdat er te weinig handel was, heb het in meerdere dagen moeten verkopen. zie:www.marketwatch.com/investing/Stock/MTGE seekingalpha.com/symbol/MTGE www.marketwatch.com/investing/stock/nly seekingalpha.com/symbol/NLY?source=se...
Verkruimel schreef op 29 januari 2014 20:27 :
Hoi Hmm,
Bedankt! Wat vervolgvraagjes..
Waarom maakt faciliteren het verschil tussen 15% en 30%? Moet de broker doorgeven dat ik geen Amerikaan ben of zo? En vertelt de broker me dan ook hoeveel ik betaald heb, zodat ik dat op kan geven?
En als ik het kan verrekenen maakt het toch eigenlijk niet veel uit of ik 15% of 30% betaal?
Sorry, maar zoals ik schreef ben ik (nog) een absolute leek op dit gebied.
De USA heeft ooit een verdrag afgesloten met Nederland zodat Nederlandse investeerders 15% belasting kunnen terugkrijgen van de 30% die je anders zou moeten betalen. Dit moet gebeuren via een zg W-BEN formulier. De broker doet dit voor jou en voor zijn andere klanten als hij dit dus faciliteert. De broker geeft je meestal aan het begin van het nieuwe jaar op hoeveel dividendbelasting je totaal hebt betaald t.b.v je belastingaangifte. De belastingdienst geeft maximaal 15% terug.
Royal Dutch Pim schreef op 29 januari 2014 22:41 :
1.Koers winstverhouding is van MTGE negatief (of heel hoog 126x afhankelijk van de bron die je gebruikt) en NLY heeft een heel lage KW tussen 3 en 3,5.
2. Omvang van het fonds, NLY is ongeveer 9x groter dan MTGE maar dat is minder belangrijk, de verhandelbaarheid is volgens mij ook goed van MTGE
1. Geen idee hoe je bij de k/w cijfers komt, maar dat is voor een mREIT sowieso een tamelijk betekenisloos getal. Zo'n k/w stuitert van kwartaal tot kwartaal heel hard op en neer, afhankelijk van de beurskoers van de assets. Je kunt een mREIT veel beter zien als een beleggingsfonds en dan waarderen op de ontwikkeling van total return van NAV + uitgekeerd dividend. MTGE bestaat sinds begin 2012, NAV per 2012/Q1 was 21,78. Laatste NAV was 22,37. NAV van NLY was 16,18 per 2012/Q1, laatste NAV was 12,70. Dat laatste lijkt erger dan het is, want NLY heeft in die tussentijd een kleine 4 dollar dividend uitgekeerd. Maar MTGE heeft heel veel meer dan dat uitgekeerd en bovendien dus een NAV die op die termijn zo'n beetje stabiel is. 2. Klopt. De verhandelbaarheid is goed genoeg, maar door de kleinere omvang zijn ze flexibeler.
@jr Ik kijk bij alle beleggingen die ik doe eerst naar de K/W. Vervolgens bij de mReits en BDC's naar de yield en hoe die gedekt is en wordt, vervolgens naar de waarde / discount. Dit alles ivm mijn basis idee: buy low - sell high. Deze simpele manier van beleggen bevalt me uitstekend en werkt voor mij al jarenlang ook goed. Daarnaast wil ik ook niet teveel muteren, buy and hold, en 's nachts lekker slapen vind ik ook belangrijk. Buy and hold is nu even lastig omdat ik mijn hele portefeuille aan het ombouwen ben omdat ik afscheid heb genomen van de meeste perpen en aardig liquide ben. Ik beleg liever in een fonds dat zich over langere termijn heeft bewezen, geboren in 2012 dan ben je nog maar een peutertje en heb je nog weinig bewezen. Begrijp me goed ik wil absoluut geen gelijk wat de betere investering is dat bepaalt iedereen voor zich. mReits en BDC's zijn voor mij nog redelijk nieuw maar kunnen een mooie vervanging / alternatief zijn voor de perpen ivm de aantrekkelijke yields. Daarnaast zijn de koersen afgelopen jaar flink gedaald en zijn de hoge yields een fraaie bodem ter voorkoming van nog verdere grote koersdalingen, de bodem van de koersen van de mReits en BDC's is misschien nog niet bereikt maar het lijkt me nu wel een mooi moment om gefaseerd in te gaan stappen. Het risico / de zekerheid dat de rente op termijn gaat stijgen is door veel fondsen ondertussen wel afgedekt lijkt me.
Dat is een beetje lastig kijken naar K/W bij mReits (en deels ook BDC's), omdat daar allerhande fair value adjustments in kunnen zitten, die normaliter pas getriggerd worden door realisatie. Dus dat kan een boekverlies zijn wat al lang in hun vermogen zit, en wat plots pro forma door de P&L heenstuitert omdat ze de positie afwikkelen. Zo kan je winsten tijdelijk 'maken' (hoge risicovolle renteopbrengsten door de P&L, ongerealiseerde afwaarderingsverliezen door het vermogen en pas door de P&L als ze afgewikkeld worden), maar het omgekeerde is ook waar. Dus je kan bij dit soort vehikels beter kijken naar de NAV, en hoe die geraakt wordt door de verschillende componenten. En ook het taxable income geeft aardige info, voorzover je genoeg data aangereikt krijgt om dat te kunnen analyseren. Taxable income is bovendien ook belangrijk voor de voorspelbaarheid van het dividend. Uiteindelijk is er bij dit soort fondsen natuurlijk maar één persoon die er gegarandeerd altijd beter van wordt: de fondsmanager :) Wie een jaar geleden vol in de mReits stapte, ligt nu zo onderhand wel in tractie. Timing maakt wel wat uit hier. Als je wat meer trackrecord wil zien, zou je ook eens naar EFC (Ellington Financial) kunnen kijken. Stukken minder geleveraged, veel stabieler, en ander verdienmodel: niet op leverage, maar op kunde en mispricings.
dank perpster, US2885223030 share Ellington Financial LLC, is zo op het eerste gezicht een onderzoekje waard.
Royal Dutch Pim schreef op 30 januari 2014 11:12 :
@jr
Ik kijk bij alle beleggingen die ik doe eerst naar de K/W. Vervolgens bij de mReits en BDC's naar de yield en hoe die gedekt is en wordt, vervolgens naar de waarde / discount. Dit alles ivm mijn basis idee: buy low - sell high. Deze simpele manier van beleggen bevalt me uitstekend en werkt voor mij al jarenlang ook goed.
....
Ik beleg liever in een fonds dat zich over langere termijn heeft bewezen, geboren in 2012 dan ben je nog maar een peutertje en heb je nog weinig bewezen. Begrijp me goed ik wil absoluut geen gelijk wat de betere investering is dat bepaalt iedereen voor zich.
Dat eerste is een prima idee, ik beweer alleen dat k/w geen bruikbare maatstaf is bij een mREIT. Kijk liever naar wat er echt wordt verdiend over een bepaalde periode en dat is de total return van NAV mutatie + uitgekeerd dividend. Cash liegt niet en de NAV in dit geval ook niet, want dat zijn allemaal super liquide assets. MTGE bestaat inderdaad nog niet zo lang, het is de kleine zus van AGNC en heeft hetzelfde management. En om dat laatste gaat het bij een MREIT.
Perpster schreef op 30 januari 2014 11:52 :
Uiteindelijk is er bij dit soort fondsen natuurlijk maar één persoon die er gegarandeerd altijd beter van wordt: de fondsmanager :)
Dat is zeker waar, die zorgen goed voor zichzelf. Maar dat geldt voor alle fondsen (vooral de CEF's) en ook voor andere beursgenoteerde bedrijven. Meestal is de vergoeding gekoppeld aan de NAV, dus ze hebben er wel degelijk last van als de waarde daalt. En bijvoorbeeld AGNC heeft desondanks de fee op jaarbasis al met 12 miljoen verlaagd door voor bijna een miljard aan eigen aandelen in te kopen. Daar hebben de managers in prive dan wel weer pakweg 35 cent per aandeel aan verdiend, maar de andere aandeelhouders ook. Overigens is de manager ook beursgenoteerd (ACAS) en die doen het inderdaad heel goed.
Hmm schreef op 30 januari 2014 08:06 :
Dit moet gebeuren via een zg W-BEN formulier. De broker doet dit voor jou en voor zijn andere klanten als hij dit dus faciliteert.
Bedankt! Ik heb de vraag bij mijn broker neergelegd.
Vandaag nog twee BDC's en een mReit gekocht. Positie PSEC uitgebreid zie: seekingalpha.com/article/1929421-pros... FSC nieuw in portefeuille zie voor meer info: seekingalpha.com/article/1984821-fift... Daarnaast de volgende mReit gekocht, CYS zie: seekingalpha.com/article/1961541-cys-...
PSEC heeft zijn toekomstig dividend al vastgelegd t/m 26-9-2014:www.prospectstreet.com/GenPage.aspx?I...
Hmm schreef op 4 februari 2014 10:35 :
PSEC heeft zijn toekomstig dividend al vastgelegd t/m 26-9-2014:
www.prospectstreet.com/GenPage.aspx?I... Gisteren een klein plukje bijgekocht. De koers is zeer stabiel maar zit nu wel aan de onderkant van de range van het afgelopen jaar. Dus een mooie koopkans.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
910,41
+0,75%
EUR/USD
1,0850
+0,02%
FTSE 100
8.293,07
+0,21%
Germany40^
18.650,30
+0,82%
Gold spot
2.332,43
+0,22%
NY-Nasdaq Composite
16.735,02
-0,01%
Stijgers
Dalers