Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
moneymaker_BX schreef op 8 februari 2017 21:47 :
Kortom een slecht CEO met weinig strategie ideeen
Des te opmerkelijker vind ik het dat ik een nieuw draadje open om een JA handtekeningenactie te verzamelen dat hij de tent moet opknippen vervolgens 150 vieuwers tel en NIET 1 JA Handtekening bespeur
wat een slap zootje hier onder de forumleden
Als je het opmerkelijk vindt, moet je er maar eens goed over nadenken.
moneymaker_BX schreef op 8 februari 2017 22:04 :
Vertel
Laat degene die jou ab geeft het maar uitleggen, nadat je echt goed hebt teruggelezen en nagedacht
En niemand heeft gevraagd, wie de orders heeft geplaatst...van 220 naar 300 Deels bestaande uitbreiding...deels nieuw.. Jammer Kumar durfde tenminste echte vragen te stellen Cijfers gaan komende jaren fors verbeteren, alleen dat consumer he...blok aan het been
met deze volumes vandaag zitten we zo met het fonds in de AEX
Jan Peter Balkenellende schreef op 8 februari 2017 21:57 :
[...]
Voorzichtigheid is de moeder van de porseleinenkast, maar als je van een (hoog) risico houdt dan is Tom2 wel een aanrader.
call optie schreef op 8 februari 2017 22:27 :
met deze volumes vandaag zitten we zo met het fonds in de AEX
Het gaat niet om volume maar om market cap. Die is vandaag zoals je misschien gezien hebt niet bepaald gegroeid. En ook free float, die is niet al te hoog bij TT.
was niet serieus bedoeld, even mijn frustraties wegschrijven:)
als je terugluisterd hoor je in het begin enthousiasme van HG, van de toenmame/opp orders in 2017 tot 750 in 2020 85-90 % marge En dan komen de moeilijkere vragen... En dan komt eps voor deferred....0.04 en dan stilte....helloooo...? 80 mio to the balance en devide that by the 240 mio shares...0.04 cent dan weer gewone vragen over gross margin en die gaat wel naar 6.% Dan Nvidia relationship is very good PX2 comes standard with TT maps included...was dat al bekend...standard... very happy with it dan Kumar....verantwoordelijk voor de dalingen...dispose it... I hear your concerns.. Kumar weer , das een mooi stukje Thank you for that comment...HG I don't want to comment on that right now...we take it into account dus ...ze kijken er echt wel naar...gaat er echt wel een keer af...maar wanneeer en dan wordt de cc verder niet leuk meer..
Pim1954 schreef op 8 februari 2017 22:21 :
[Modbreak IEX: Gelieve op de inhoud van uw berichten te letten, bericht is bij dezen verwijderd.]
Beste Pim, Ik wil best begrijpen dat je mss grappig wilde zijn. Maar deze link erbij maakt je post beslist Niet OK! Vraag Henk maar of ie het wil verwijderen. LZA
W schreef op 8 februari 2017 09:57 :
[..]
blijf ondanks deze pijnlijke dag toch maar vol zitten, moet wel zeggen sta er bij als een lekkend vergiet, er zitten nu 10 gaten die ik met mijn 10 vingers kan stelpen, komt er nog één lek bij, kan ik daar maar één ding instoppen en dat is geen prettig zicht :) sorry dames.
Haha, toch nog een lach op deze dramatische dag ;) Kun jij trouwens niet op gaan treden als activistische aandeelhouder? Koop er nog een paar aandelen bij en ga stennis schoppen op de AVA. Denk dat het naast het eigen genoegen veel mensen op zou luchten.
Voor wie de CC nog eens terug wil lezen: seekingalpha.com/article/4043919-tomt... In de bijlage een korte samenvatting met de belangrijkste opmerkingen. Waarde oordeel is voor iedereen anders....
Hoe meer jullie zeuren, hoe meer ik koop. Mocht ik weer hosanna stemming proeven verkoop ik het weer. Rendement gegarandeerd
Hier nog wat slides. seekingalpha.com/article/4043923-tomt... Ikzelf vond de 5e slide wel interessant. Ben benieuwd welke big order ze dit jaar binnen gehaald hebben. Ford/Nissan?
Het was een doldwaze dag vandaag. De verwachtingen waren hooggespannen en wellicht een beetje gehypet. Uiteraard kon TomTom niet voldoen aan het verlangen naar de spectaculaire turnaround die al tijden wordt voorspeld door de aandeelhouders, analisten en (in mindere mate) door het bestuur? Hoe komt het nu dat TT iedere keer teleurstelt en waarom lopen de waarderingen en verwachtingen in de markt zo sterk uit elkaar? Kijkt men naar de koerswinstverhouding en de waarde per aandeel van TT, dan is het even schrikken. Met een outlook van 0.25 cent WPA in 2017 is TomTom zelfs tegen de meest gunstige K/W overgewaardeerd. Bij 20 of een idiote 30 keer de winst haalt het aandeel nog steeds niet de koers waar het vandaag op gesloten is. Dit verklaart dan ook direct de waarderingen van de analisten die zich het minst hebben ingelezen in TomTom. Kijkt men naar de onderliggende waarde van de assets valt de oplettende analist wat anders op. Zo bestaat TT uit een aantal business units, consumer (GPS kastjes & sport horloges), Automotive en Licensing (alles omtrent het verkopen van kaarten materiaal) en Telematics (digitaal wagenparkbeheer). Van deze laatste twee takken zijn de concurrenten op een hand te tellen. Nu wil het toevallig ook nog dat een aantal van deze concurrenten onlangs verkocht zijn. Zo is HERE, de concurrent van TT’s automotive business unit in 2016 overgenomen door Audi, Daimler & BMW voor 2.5 miljard euro. Dat terwijl volgens kenners, de kwaliteit van de kaarten en de real time data van TT jaren voorloopt op dat van HERE. Daarnaast is ook de nummer een concurrent van TT’s Telematics, Fleetmatics onlangs overgenomen door Verizon in de US voor 2.4 miljard dollar (1.9 miljard euro). Terwijl volgens kenners TT Telematics groter is, meer klanten heeft en sneller groeit. Als je TT grofweg dezelfde waardering geeft voor beide BU’s, dan kom je al snel uit op 4.4 miljard euro oftewel 19 euro per aandeel. Dit is natuurlijk wat snel door de bocht, maar dit verklaart wellicht de wat hogere waarderingen van het aandeel TT. (zoals bijvoorbeeld die van ING & ABN). Wat is TomTom nu echt waard? TT heeft twee business units die enorm hard groeien de komende jaren (15% CAGR). Een daarvan is enorm winstgevend en in de moet de komende jaren veel geïnvesteerd worden. Daarnaast heeft het bedrijf ook nog een verliesgevende consumentenelektronica tak. Welke waardering geef je die mee? TT maakt het met zijn huidige opzet ook niet makkelijk voor de doorsnee belegger. Laten we beginnen met de makkelijkste tak.Telematics Telematics is de cashcow van TT. Met een stevige groei year on year en gezonde marges is de waardering van TT Telematics het makkelijkst. Zie hieronder: 2015/ 2016 / 2017* / 2018* Revenue 135 mln / 155.1 mln / 170.6 mln* / 196.2 mln* Ebitda 49 mln / 59.10 mln / 68.24 mln* / 78.4 mln* Ebit 39.7 mln / 44.50 mln / 52.89 mln* / 60.8 mln* WPA 0.17 / 0.19 / 0.23* / 0.26* * Projection obv history en outlook. Nu weten we dat Fleetmatic voor 18 keer de winst van de hand is gedaan dus wellicht is het voor de vergelijking handing als we voor TT Telematics dezelfde waardering hanteren. Dat maakt de waardering voor 2017 / 2018 al 4.56 / 5.24 euro. So far geen rocketsience. Door naar de volgende.Automotive De Automotive tak van TT is de BU die de belegger en gemiddelde analist zo enthousiast maakt. Dat begrijp ik maar al te goed. Met contracten van economische zwaargewichten als een Ford en Tesla, maar ook tech-giganten als Uber, Apple & Microsoft is deze markt bijzonder interessant. Nu wil het wel zo zijn dat de winstgevendheid nog even achter blijft bij de potentie en dat TT met name aan het investeren is in deze tak. Hoewel de omzet en EBITDA lekker groeien blijft er door de DA weinig over van de winst. De DA staat voor “depreciation and amortisation”, kortom investeringen en met name afschrijvingen die daarop volgen. De recente overname van het bedrijf Autonomos is daar een goed bijvoorbeeld van. Kijken we naar dezelfde cijfers als we hierboven hebben gedaan maar nu voor de Automotive tak van TT dan word het al een stuk ingewikkelder. 2015/ 2016 / 2017* / 2018* Revenue 248 mln / 269 mln / 295.9 mln* / 340.29 mln* Ebitda 68.40 mln / 82.10 mln / 97.65 mln* / 112.2 mln* Ebit -33.9 mln / -25.5 mln / -15.33 mln* / -6.33 mln* WPA -0.15 / -0.11 / -0.07 / -0.03* * Projection obv history en outlook. Kijkende naar de cijfers weten we gelijk dat we de berekening zoals gebruikt bij Telematics niet nog een keer kunnen gebruiken. Hoewel de Automotive BU meer omzet draait, lekker groeit, goede marges heeft en een hogere jaarlijkse EBITDA draait dan Telematics, hebben de investeringen de afgelopen jaren en (waarschijnlijk) komende jaren gezorgd voor een negatief nettoresultaat. Hoe waardeer je een groeiende bedrijfstak die geen winst maakt en waar nog veel in geïnvesteerd moet worden? Obv toekomstig verdienmodel, assets en vraag en aanbod in de markt. We weten de kosten van de overname van Teleatlas door TT(3 mld), we weten de overname som van HERE ( 2.5 mld ) en we weten wat het kost om een kaartenhuis zoals dat van HERE, TT & Google op te zetten( enkele miljarden). Met andere woorden, mocht er een geïnteresseerde in de markt zijn, dan lijkt een minimale overnamesom van 2.5 mld mij minimaal de waarde van deze BU.Consumer De laatste tak! Helaas een die niet veel waard is. Zou het via een IPO momenteel naar de markt gebracht worden, dan wordt dat een lastig prospectus! Zie de cijfers hieronder. 2015/ 2016 Revenue 551.2 mln / 502 mln Ebitda 14.1 mln / 5.9 mln Ebit 2.6 mln / -3.9 mln WPA 0.01 / -0.02 Ik durf voor deze tak niet eens iets te roepen over 2017 & 2018. Dat wil niet zeggen dat ik er niet in geloof of denk dat TT het tij kan keren. In tegendeel! De markt voor GPS kastjes is inderdaad stervende. TT is echter een sterk consumentenmerk en de markt voor fitness en wearable tech is de komende jaren zeker groeiende. Breng je dit onderdeel dit jaar vrijstaand naar markt, dan brengt het niet op wat het in een paar jaar op zou kunnen brengen. De waardering is zo laag dat ik er niet eens een cijfer op durf te plakken.
Goddijn, de echte waarde en hoe nu verder. Als u mij vandaag vraagt een waardering te plakken op TT dan kom ik dus uit op 1 a 1.2 mld voor Telematics, 2.5 mld voor automtive en een niet noemenswaardig bedrag voor consumer. Oftewel 3.5 tot 3.7 mld euro. Laat dit nou net in lijn zijn met de oplettende analisten en uitkomen op een koersdoel van net boven de 15 euro per aandeel. Gefeliciteerd hoor ik u al zeggen, de markt denkt er na vandaag heel anders over. Helemaal terecht! TomTom is namelijk helemaal niet te koop en ik vermoed ook niet op korte termijn. De founders van TT hebben 40% + van de aandelen en samen met een aantal grootaandeelhouders zelfs meer dan 50% van de aandelen in handen. Het verkopen van losse BU’s is nog lang niet in zicht. Slecht voor de korte termijn aandeelhouder, daar de markt de waarde van een bedrijf bepaald dat niet te koop is, geen dividend betaald en waarvan het toekomstige verdienmodel laag 0.25 P/A of zelfs speculatief is (2018 en verder). Het is echter geweldig voor de aandeelhouder met de lange adam. 2017 heeft een hoog speculatief gehalte. Het kan zijn dat het jaar zo voorbij is, er niks spannend is gebeurd en de outlook van de Heer Goddijn realistisch is gebleken. Het kan ook zijn dat een groot contract bekend wordt gemaakt met een van de eerdergenoemde bedrijven. De echte aandeelhouder kijkt echter naar 2018, 2019 en beyond. Een sterk gegroeid Telematics met een nog steeds zeer sterk groeiende outlook, Automotive waar de investeringen en afschrijvingen eindelijk zijn terug gebracht en beter nog zijn werking beginnen te hebben en een consumer tak die weer winstgevend is met een gediversifieerd productportfolio en bijbehorende positieve outlook. 2020 kan er als onderstaande uit zien. Telematics WPA 0.35 K/W18 = 6.24 euro Automotive WPA 1.02 K/W 20 = 20.40 euro Consumer WPA 0.17 K/W 12 = 2.07 euro Zonder dat deze units van elkaar gescheiden zijn maakt dat een totaal van 28.71 euro. Wellicht een mooi moment om de aparte units te verkopen, naar de beurs te brengen of te laten overnemen. Veel eerder denk ik niet dat de founders/grootaandeelhouders er zin in hebben. Huidige long posities: AND, Galapagos, NN Group, PostNL, TomTom
@ Warm Buffet, dank voor je teksten. Komt dit van jouw hand, zo nee wat is de bron?
@Warm Buffet 1; mooi overzicht, 2 x AB gegeven
@warm buffet dank je voor de tekst. goed leesbaar ik denk reeel maar wie ben ik?
@Warm Buffet nice! 2 x ab
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)