Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

RBC positiever over Takeaway

Bericht delen via:

Door AFN

op donderdag 17 januari 2019

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De Duitse overname door Takeaway maakt het Nederlandse bedrijf een dominante speler op wereldwijd een van de grootste maaltijdbestelmarkten. Dat zorgt voor significant potentieel wat betreft omzet en marge voor de langere termijn, aldus analisten van RBC.

De marktvorsers verhogen hun advies op het aandeel van sectorperform naar outperform. Het koersdoel gaat van 50 euro naar 70 euro. RBC merkt wel op dat de aandelenuitgifte van Takeaway om de Duitse deal deels te financieren, op de korte termijn een effect kan hebben op de koers. Maar dat zien de analisten wel als een koopmoment.

Takeaway maakte onlangs bekend de Duitse activiteiten van zijn branchegenoot en concurrent Delivery Hero te kopen, voor 930 miljoen euro. De overname betrof maaltijdbestelsites Lieferheld en Pizza.de en maaltijdbezorgdiensten foodora.

Het aandeel Takeaway sloot woensdag op 55,70 euro.

Lees over dit aandeel ook

17 apr Slotcall: AEX is het kneusje van Europa, met dank aan ASML 7
17 apr Herhaling van zetten bij Just Eat Takeaway

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Community trend

Zal het aandeel stijgen of dalen naar aanleiding van dit nieuwsbericht?

Aandeel	Kies		Huidige trend
JUST EAT TAKEAWAY

Gerelateerd

JUST EAT TAKEAWAY

Volgen

Reacties

Volgen

7 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 17 januari 2019 08:39
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Het is onbegrijpelijk dat alle zakenbanken met zulke naar mijn mening idioot hoge koersdoelen komen voor Takeaway.
- Geplaatst Kapitaal Takeaway 43.213.216 aandelen
- Uit te gegeven aandelen overname bestelsites delivery Hero: 9.500.000 aandelen
- Aandelen na overname 52.713.216
- Nettoschuld € 680 miljoen (overbruggingsfinanciering uitgaande dat de netto kaspositie van begin 2018 helemaal is verbrand.
- Omzet 2018 inclusief overgenomen Duitse bestelsites circa € 360 miljoen
> Ondernemingswaarde € 3,7 miljard (na afronding overname en bij beurskoers € 57,40)
> Waardering 10,3 keer de omzet (inclusief omzet Duitse bestelsites)

De waardering van Takeaway is nu al bizar, laat staan als de koersdoelen van zakenbanken worden gehaald:
- Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer netto verliesgevend zal zijn geweest;
- Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer operationeel cash heeft verbrand
- Een onderneming die in Nederland om te kunnen blijven groeien bezorgers in dienst moet nemen (wat ten koste zal gaan van de ebitda-marge)
- Een onderneming die forse overnamesommen betaald(e) voor overnames in Israel en Duitsland
- Een onderneming die in 2019 een grote rentelast en (vermoedelijk) financieringskosten zal hebben in verband met rente overbruggingsfinanciering en begeleiding aandelenemissie door zakenbanken
- Een onderneming die ter vervanging van de overbruggingsfinanciering waarschijnlijk meer dan 10 miljoen aandelen gaat uitgeven (bovenop de 9,5 miljoen aandelen voor Delivery Hero)
- Een onderneming actief in een business waar lokale spelers met lokaal gerichte marketing de concurrentie aan kunnen gaan
- Een onderneming met klanten (restaurants) die vrij lage marges halen bij bezorging van niet de duurste maaltijden.
0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 17 januari 2019 08:54
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
AnalytischDenker schreef op 17 januari 2019 08:39:
Het is onbegrijpelijk dat alle zakenbanken met zulke naar mijn mening idioot hoge koersdoelen komen voor Takeaway.

Geplaatst Kapitaal Takeaway 43.213.216 aandelen
Uit te gegeven aandelen overname bestelsites delivery Hero: 9.500.000 aandelen
Aandelen na overname 52.713.216
Nettoschuld € 680 miljoen (overbruggingsfinanciering uitgaande dat de netto kaspositie van begin 2018 helemaal is verbrand.
Omzet 2018 inclusief overgenomen Duitse bestelsites circa € 360 miljoen

> Ondernemingswaarde € 3,7 miljard (na afronding overname en bij beurskoers € 57,40)
> Waardering 10,3 keer de omzet (inclusief omzet Duitse bestelsites)

De waardering van Takeaway is nu al bizar, laat staan als de koersdoelen van zakenbanken worden gehaald:

Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer netto verliesgevend zal zijn geweest;
Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer operationeel cash heeft verbrand
Een onderneming die in Nederland om te kunnen blijven groeien bezorgers in dienst moet nemen (wat ten koste zal gaan van de ebitda-marge)
Een onderneming die forse overnamesommen betaald(e) voor overnames in Israel en Duitsland
Een onderneming die in 2019 een grote rentelast en (vermoedelijk) financieringskosten zal hebben in verband met rente overbruggingsfinanciering en begeleiding aandelenemissie door zakenbanken
Een onderneming die ter vervanging van de overbruggingsfinanciering waarschijnlijk meer dan 10 miljoen aandelen gaat uitgeven (bovenop de 9,5 miljoen aandelen voor Delivery Hero)
Een onderneming actief in een business waar lokale spelers met lokaal gerichte marketing de concurrentie aan kunnen gaan
Een onderneming met klanten (restaurants) die vrij lage marges halen bij bezorging van niet de duurste maaltijden.
Dus: ZSM verkopen!
0
”
Quote Reageren

Niet oké
FPAK 17 januari 2019 09:38
   FPAK

Lid sinds: 12 jun 2001

Laatste bezoek: 12 jan 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 192

Gegeven: 47

   Aantal posts: 1.292
Banken hebben afgesproken koers omhoog te praten zodat een emissie meer geld oplevert straks.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 17 januari 2019 09:49
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
FPAK schreef op 17 januari 2019 09:38:
Banken hebben afgesproken koers omhoog te praten zodat een emissie meer geld oplevert straks.
Gaat RBC de emissie begeleid?

0
”
Quote Reageren

Niet oké
FPAK 17 januari 2019 11:51
   FPAK

Lid sinds: 12 jun 2001

Laatste bezoek: 12 jan 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 192

Gegeven: 47

   Aantal posts: 1.292
Geen idee. Zijn toch allemaal vriendjes van elkaar.
1 koopadvies gaat het aandeel niet bewegen, dan maar meerdere.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Bangizwe 17 januari 2019 11:53
   Bangizwe

Lid sinds: 08 jul 2003

Laatste bezoek: 13 jul 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 81

Gegeven: 55

   Aantal posts: 854
Ik bied 80 € voor al de aandelen samen.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Dark Dwarf 17 januari 2019 15:05
   Dark Dwarf

Lid sinds: 07 apr 2005

Laatste bezoek: 27 nov 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 9

Gegeven: 0

   Aantal posts: 41
Ik begrijp er ook helemaal niets van, hoeveel krijgen ze voor het bezorgen van 1 maaltijd, 13%? Dus een maaltijd bezorgen levert 13% van zeg € 20,- op en dat is dus € 2,60. Zo'n bezorger kan wel 4 maaltijden per uur bezorgen en dat is € 10,40. Laat dat nu net zijn uurloon zijn! Maar wie betaalt dan die bezorgfiets/scooter en de rest van de overhead? Post.nl bezorgt in die tijd ca. 10 poststukken voor gemiddeld € 4,- per pakket en dat is € 40,-. En dat aandeel bakt er al jaren niets van en is nu goedkoper dan een postzegel. Mijn koersdoel voor Thuisbezorgd.nl is € 1,-

0
”
Quote Reageren

Niet oké