Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

OCI dec 2018 -dec 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
325 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 13 14 15 16 17 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
4finance
2
Sinds een week OCI maar eens opgepakt... De koers moet vanaf zo'n €18 toch wel weer eens wat kunnen herstellen...

AnalytischDenker
0
quote:

4finance schreef op 12 dec 2018 om 12:50:


Sinds een week OCI maar eens opgepakt... De koers moet vanaf zo'n €18 toch wel weer eens wat kunnen herstellen...




Dat zelf sterk afhangen van de ontwikkeling van de natural gas prijs - de belangrijkste variabele kostenpost voor OCI

markets.businessinsider.com/commoditi...

4finance
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 12 dec 2018 om 12:57:


[...]

Dat zelf sterk afhangen van de ontwikkeling van de natural gas prijs - de belangrijkste variabele kostenpost voor OCI

markets.businessinsider.com/commoditi...




Ja dat zal wel zo zijn die relatie, maar die hut is wel heel erg afgestraft... Ik heb nog eens naar de cijfers gekeken. Dat ziet er niet slecht uit..... Of mis ik iets wat verder nog scheef kan lopen?

4finance
0
OCI....

De marktomstandigheden voor zowel methanol als kunstmest zijn volgens OCI in 2019 positief. Bij het kunstmest-onderdeel denkt OCI onder meer te profiteren van het groeiende areaal mais in de VS dat moet worden bemest. Verder zal de vraag naar methanol blijven stijgen. Voor het lopende kwartaal rekent het bedrijf op een verbetering van het bedrijfsresultaat ten opzichte van het derde kwartaal.

Het aandeel lijkt mij op basis van de ontwikkelingen (even los van de gasprijs) wel erg hard gedaald.
AnalytischDenker
0
quote:

4finance schreef op 12 dec 2018 om 15:01:


[...]

Ja dat zal wel zo zijn die relatie, maar die hut is wel heel erg afgestraft... Ik heb nog eens naar de cijfers gekeken. Dat ziet er niet slecht uit..... Of mis ik iets wat verder nog scheef kan lopen?





1) Waarom je wel in OCI zou moeten beleggen (mijn mening):

  • Goede Q3 cijfers met 16% volumegroei, 33% omzetgroei en 35% ebitda groei ten opzichte van vorig jaar;
  • Alle grote investeringsprojecten in nieuwe fabrieken zijn gedaan. Vrije cashflow zou vanaf nu moeten stijgen
  • De nieuwe Methanol fabriek in de VS draait voor het eerst op volle capaciteit
  • De prijzen van de eindproducten blijven stijgen (Urea, Methanol etc.)
  • Gerenomeerde grootaandeelhoudersbasis (zie hieronder)

2) Waarom je niet in OCI zou moeten beleggen (mijn mening):

  • Relatieve hoge nettoschuld met net leverage ratio 5,5
  • Lage free float van het aandeel maakt de koers gevoelig voor manipulatie


3) Overzicht substantiële deelnemingen OCI - AFM register
Pictet Asset Managment 6,00%
Pelham Capital 3,00%
Southeastern Asset Mangment 9,95%
N. Sawiris * 30,82%
W.H. Gates III ** 6,31%
O. Sawiris * 17,87%
S. Sawiris * 9,92%

Totaal substantiële deelnemingen 83,87%


* Oprichtersfamilie
** Bill & Melinda Gates


Geplaatst kapitaal 210.306.101
Free Float (16,13%) 33.922.374


4finance
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 12 dec 2018 om 15:37:


[...]


1) Waarom je wel in OCI zou moeten beleggen (mijn mening):

  • Goede Q3 cijfers met 16% volumegroei, 33% omzetgroei en 35% ebitda groei ten opzichte van vorig jaar;
  • Alle grote investeringsprojecten in nieuwe fabrieken zijn gedaan. Vrije cashflow zou vanaf nu moeten stijgen
  • De nieuwe Methanol fabriek in de VS draait voor het eerst op volle capaciteit
  • De prijzen van de eindproducten blijven stijgen (Urea, Methanol etc.)
  • Gerenomeerde grootaandeelhoudersbasis (zie hieronder)

2) Waarom je niet in OCI zou moeten beleggen (mijn mening):

  • Relatieve hoge nettoschuld met net leverage ratio 5,5
  • Lage free float van het aandeel maakt de koers gevoelig voor manipulatie


3) Overzicht substantiële deelnemingen OCI - AFM register
Pictet Asset Managment 6,00%
Pelham Capital 3,00%
Southeastern Asset Mangment 9,95%
N. Sawiris * 30,82%
W.H. Gates III ** 6,31%
O. Sawiris * 17,87%
S. Sawiris * 9,92%

Totaal substantiële deelnemingen 83,87%


* Oprichtersfamilie
** Bill & Melinda Gates


Geplaatst kapitaal 210.306.101
Free Float (16,13%) 33.922.374





Dank voor de uitgebreide info. Ik ga het toch maar proberen met dit aandeel. Heb er deze week 2K stuks in mijn porto opgenomen.
4finance
0
OCI.... ik verwacht dat het aandeel spoedig een behoorlijk stap omhoog zet. Het is veel te ver naar beneden gedrukt...

Sander1234
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 12 dec 2018 om 15:37:


[...]


1) Waarom je wel in OCI zou moeten beleggen (mijn mening):

  • Goede Q3 cijfers met 16% volumegroei, 33% omzetgroei en 35% ebitda groei ten opzichte van vorig jaar;
  • Alle grote investeringsprojecten in nieuwe fabrieken zijn gedaan. Vrije cashflow zou vanaf nu moeten stijgen
  • De nieuwe Methanol fabriek in de VS draait voor het eerst op volle capaciteit
  • De prijzen van de eindproducten blijven stijgen (Urea, Methanol etc.)
  • Gerenomeerde grootaandeelhoudersbasis (zie hieronder)

2) Waarom je niet in OCI zou moeten beleggen (mijn mening):

  • Relatieve hoge nettoschuld met net leverage ratio 5,5
  • Lage free float van het aandeel maakt de koers gevoelig voor manipulatie


3) Overzicht substantiële deelnemingen OCI - AFM register
Pictet Asset Managment 6,00%
Pelham Capital 3,00%
Southeastern Asset Mangment 9,95%
N. Sawiris * 30,82%
W.H. Gates III ** 6,31%
O. Sawiris * 17,87%
S. Sawiris * 9,92%

Totaal substantiële deelnemingen 83,87%


* Oprichtersfamilie
** Bill & Melinda Gates


Geplaatst kapitaal 210.306.101
Free Float (16,13%) 33.922.374





AD, zoals je weet volg ik je ook bij Flow Traders. Zelf zit ik ook in OCI (sinds deze week hoor) maar jouw kennis en analyses zijn wel erg grondig. Mag ik vragen hoe je zo goed op de hoogte bent? Vanuit hobby beleggen, gewoon interesse?
4finance
0
quote:

Sander1234 schreef op 13 dec 2018 om 20:19:


[...]

AD, zoals je weet volg ik je ook bij Flow Traders. Zelf zit ik ook in OCI (sinds deze week hoor) maar jouw kennis en analyses zijn wel erg grondig. Mag ik vragen hoe je zo goed op de hoogte bent? Vanuit hobby beleggen, gewoon interesse?


Ja dat overzicht van OCI heeft hij erg mooi gedaan. Nogmaals dank daar voor....

Dicall69
0
quote:

Onderbouwer schreef op 14 dec 2018 om 16:47:


Wat een bizar koersverloop. Overnameweekend?


Wie het weet mag het zeggen, maar gezien ook de verder dalende gasprijs verwacht ik wel komende weken een duidelijk oplopende koers en wie weet een heuse koersexplosie op verschillende dagen richting de resultaten in februari en maart !!!
Snow
0
Inderdaad met de dalende gasprijs zal het aandeel spoedig op een normale koers staan. En misschien richting cijfers een koersexplosie. De koers staat momenteel belachelijk laag. Einde 2019 wil oci eigen aandelelen inkopen. En een dividend uitkeren.
Het is een prachtige overnameprooi maar persoonlijk denk ik dat het nog te vroeg is.
Dicall69
0
Na Binck is OCI de volgende dat gaat zeker niet lang uitblijven en dan krijgen de verkeerden flink lik op stuk !!!
DeZwarteRidder
0
quote:

Snow schreef op 16 dec 2018 om 11:32:


Inderdaad met de dalende gasprijs zal het aandeel spoedig op een normale koers staan. En misschien richting cijfers een koersexplosie. De koers staat momenteel belachelijk laag. Einde 2019 wil oci eigen aandelelen inkopen. En een dividend uitkeren.
Het is een prachtige overnameprooi maar persoonlijk denk ik dat het nog te vroeg is.

Als ik OCI zou willen overnemen, dan zou ik niet veel langer willen wachten.
Diegy
0
Begint wel heel erg interessant te worden om in te stappen. Koers stond 1 maand geleden nog op 26,50. Nu op 18,20. 8,30 van de koers af in slechts 4 weken tijd. Dat vraagt om herstel.

Ook kunnen er zomaar net als een paar maanden geleden weer overname geruchten gaan komen. Reken maar dat er partijen op oci zitten te azen. Helemaal nu de koers bizar laag staat. Zie onderstaande bericht van een paar maanden geleden.

WallStreet Wires denkt dat niet alleen private equity interesse zal tonen, maar ook sectorgenoten graag bij OCI willen aanschuiven om over een overname te praten.
Snow
0
Snow
0
Onderbouwer
0
quote:

Snow schreef op 17 dec 2018 om 21:58:


Wat een bloedbad op Wall Street, dat belooft niet veel goeds voor morgen.


Ging prima
Slnc
1
www.beurswijzer.com/aandeel/524777

Een verdere aangroei van de wereldbevolking drijft de gunstige langetermijnvooruitzichten voor de vraag naar meststoffen.?Hoe meer monden er gevoed moeten worden en hoe hoger de levensstandaard, hoe meer gewassen er geteeld moeten worden. Aangezien de oppervlakte aan vruchtbare landbouwgrond in de wereld beperkt is, kan enkel kunstmest voor een hogere productivi- teit zorgen. Het klimaat kan ook een handje helpen, of juist niet zoals de droogte in Europa van afgelopen zomer. Dat zette het verbruik van kunstmest in de regio onder druk. Niettemin komt de groei van de vraag naar kunstmest vooral uit groeimarkten zoals China, India en Brazilië. De periode van erg lage verkoopprijzen (2013-2016) ligt achter ons.?Er is nog geen sprake van euforie, maar we zien wel duidelijk een herstel van de prijzen.

De onderlinge relatie tussen de diverse producenten lijkt te ontdooien. Bovendient ligt de expansieve periode (nieuwe fabrieken/mijnen) - mede door de gemiddeld lagere verkoopprijzen - achter ons.?De grootste spelers zorgden voor discipline en beperkten de productie.?Er komt nog wel capaciteit bij (o.a. bij de Canadese Bethunemijn van K+S), maar de productieproblemen bij Uralkali zorgen momenteel voor tekorten in de markt van potassium. Tegelijk blijft de vraag gunstig evolueren (+4% per jaar) door de economische groei en de stabilisatie van de prijzen voor landbouwgewassen. De handelsperikelen (Trump/China) en een goede oogst in de VS zorgden in het najaar wel opnieuw voor prijsdruk van sommige gewassen. Niettemin zien we de vraag naar kunstmest in 2019 opnieuw hoger uitkomen. Ook aan de aanbodzijde ziet het er op de lange termijn gunstiger uit. Vanaf 2020 verdwijnen geleidelijk de oude (dure) potassiummijnen uit de markt. Uiteraard kunnen de grotere producenten snel de productie opnieuw opdrijven. Het nieuwe ‘normaal’ zou voor potassium rond 350 USD per ton kunnen liggen in 2019. In de laatste maanden van 2018 was dat rond de 250 à 290 USD/ton.

Een groot vraagteken voor de prijsevolutie van urea is of ‘China’ terug op gang komt (10 à 12 mln.?ton op de piek). De productie lag er voor een groot deel van 2018 stil, door de inperking van de luchtvervuiling in het Chinese binnenland. Er is veel geld nodig om die faciliteiten terug op te starten en de prijzen zijn (nog) niet van die aard om er snel aan te beginnen.

In de markt van fosfaten kan er tijdelijke overcapaciteit zijn door toenemende export vanuit China. Dat kan de prijzen onder druk zetten.

De meststoffensector is economisch gevoelig en mocht het tot een grote groeivertraging komen, dan zal dat ook gevolgen hebben voor de vraag naar kunstmest. Er is immers een grote correlatie tussen wat de economie doet en de landbouwer bestelt. Op middellange termijn stijgt de vraag door de combinatie van een beperkt landbouwareaal en de groeiende wereldbevolking (vraag naar voedsel). De producenten tonen meer discipline en de grote expansieprogramma’s (tot 2021 geen significante investeringen) liggen achter de rug. Hierdoor kan de rendabiliteit in de sector vanaf 2019 verbeteren (lees: hogere winsten). Niettemin zijn er ook risico’s (handelsoorlog met China, economische groei) die niet uit het oog mogen verloren worden. Een overzicht van de verschillende spelers en hun vooruitzichten.




? CF Industries H 3

De expansie was indrukwekkend de afgelopen jaren (investeringsbudget van liefst 3,8 mrd. USD). De Verenigde Staten waren altijd al overwegend een importmarkt voor stikstof, waardoor CF Industries sterk afhankelijjk is van de evolutie van de energiekosten (gas en steenkool).?Die prijzen moeten hoog liggen om te vermijden dat goedkopere (Chinese) productiesites heropstarten. De hogere grondstoffenkosten zijn evenwel een tweesnijdend mes, maar dankzij de kostenbesparingen en schaalvoordelen (door hogere capaciteit) puurt CF Industries er relatief meer competitief voordeel uit.
Het aandeel is vrij duur.?We verkiezen in hetzelfde segment OCI.

? K+S H 3

Het parcours van K+S (Kali und Salz) loopt nogal hobbelig. De lage stand van de rivier de Werra (door droogte) maakt van 2018 een verloren jaar voor de Duitse potassiummijnen.?Bovendien loopt de opstart van de Canadese Bethunemijn (te lage kwaliteit) ook niet over rozen. Gevolg: in 2018 kan in tegenstelling tot de verwachtingen nog niet gewerkt worden aan schuldafbouw. In 2019 is dat wel een prioriteit. Toch heeft K+S nog aantrekkelijke punten. De winstgevende groep - die een pak onder de boekwaarde (21,9 EUR p.a.) noteert - zal profiteren van lagere productiekosten (Bethune) en de zoutafdeling doet zijn voordeel bij de huidige strenge winter in de VS.
Zolang het schuldenprobleem niet duurzaam verbetert, trekken we ons advies - ondanks de value-elementen - voor deze meststoffen- en zoutleverancier niet op.

? Mosaic H 3

De overname van de meststoffenactiviteiten van Vale katapulteerde Mosaic naar de top en zorgde tegelijkertijd voor diversificatie. Mosaic puurt tegen eind 2019 circa 275 mln. USD synergievoordelen uit de overname. De ontwikkeling van speciale meststoffen (weinig beschikbaar op basis van fosfaten) en de verlaging van de kosten krijgen prioriteit. De ontginning en verwerking van fosfaten zit op de laagste productiekost in vijf jaar. De productiekost voor potassium daalde tot 80 USD/ton (van 130 USD).
Mosaic is goedkoop, maar door het Chinese risico op toenemende export van fosfaten mogelijk wel terecht. Te behouden.

? Nutrien K 3 ?

De fusie van Agrium met Potash verloopt vlot: de kostenvoordelen zitten op schema.?De grootste potassiumproducent ter wereld beschikt over 6 van de grootste en goedkoopste mijnen en kan dus profiteren van de stijgende verkoopprijzen.?De focus van de groep ligt op Noord-en Zuid-Amerika, waar het in de bulkmarkten sterk staat en eveneens direct aan landbouwers kan leveren met de distributietak van Agrium.?
Na de koersterugval wordt Nutrien opnieuw koopwaardig.

? OCI K 3 ?

De schulden zijn door de recente expansieprogramma’s hoog, maar de afbouw loopt volgens schema. OCI kan een sterke groei van de volumes laten zien en dat tegen lagere kosten. Voor het vierde kwartaal voorziet de groep een groeiversnelling, waardoor de EBITDA kan verdubbelen in 2018 en in 2019 nogmaals een derde hoger kan.
OCI, genoteerd op Euronext Amsterdam, zit in de koopzone. Beperk wel de posities omwille van de (nog) hoge schulden.

? Tessenderlo H+ 2

Tessenderlo heeft het moeilijk in de tak biovalorisatie en door opstartproblemen van een Franse fabriek, maar de meststoffentak (Kerley) blijft een sterkhouder. Vanaf 2019 zullen twee splinternieuwe fabrieken van Kerley een gunstig effect ressorteren, alsook de elektriciteitscentrale bij T-Power.?Intussen blijft Tack met Picanol rond 30 EUR aandelen bijkopen, een technische bodem.
Tessenderlo heeft het moeilijk, maar we verwachten beterschap.?De balans is stevig.?Een aankoop waard rond 30 EUR.


Om de plantengroei te bevorderen zijn er drie essentiële meststoffen nodig, de zogenaamde NPK’s.

Stikstof (N van nitrogen) kan de plant ook uit de atmosfeer halen, maar het is wenselijk dat de landbouwer dit extra aanbiedt. Ureum is de goedkopere variant van stikstof en moet in de bodem verwerkt worden vooraleer effectief te zijn. Vooral China en India gebruiken deze variant van stikstof.
Fosfaat (P) stimuleert de groei van een plant en wordt vooral gewonnen uit mijnen (o.a. Noord-Afrika).
Potassium (K) is de meest kwalitatieve meststofcomponent en kan de groei, de vorm, de kleur en zelfs de smaak bevorderen. Gewonnen uit mijnbouw.
Dicall69
0
Geen positie in OCI, lijkt mij op termijn een flink rendement mislopen, verwacht vanaf begin 2019 een sterk oplopende koers !!!
325 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 13 14 15 16 17 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

OCI Meer »

Koers 20,690   Verschil +0,56 (+2,78%)
Laag 20,090   Volume 417.194
Hoog 20,760   Gem. Volume 341.680
22-feb-19 15:31