Buffett: Er zijn teveel hedgefunds Buffett hekelt de huidige mentaliteit op Wall Street, waar meer nadruk ligt op handelen dan op beleggen. 5 december 2012 10:15 • Door IEXProfs Redactie "Als iemand Berkshire Hathaway had gekocht in 1965, en het al die tijd gehouden had, dan hadden ze een geweldige belegging gedaan - en hun broker zou ondertussen van de honger zijn omgekomen."Beleggen in plaats van handelenEen prachtige quote van Warren Buffett, die tevens illustreert hoe hij beleggen ziet. Beleggen doe je voor de langetermijn en niet voor het snelle geld. De wijze beleggingsgoeroe hekelt dan ook de huidige mentaliteit op Wall Street, waar meer nadruk ligt op handelen dan op beleggen. Men gaat voor de snelle winst en de brokers profiteren dankzij hun vergoedingen. Buffett wijst, in gesprek met Andrew Ross Sorkin van de New York Times, daarvoor alleen maar naar de omloopsnelheid van aandelen. Ach ja, verkopers worden betaald voor het verkopen aan klanten. Dat de markt nu beter is dankzij de hogere liquiditeit verwijst Buffett naar het land der fabelen. Het huidige handelsvolume is voor hem alleen maar een teken dat het een casino game geworden is.Snelle geld verslaat zichzelfVan hedgefunds moet Buffett dan ook niet veel hebben. Kort heeft hij er aan het begin van zijn carrière aan geroken, maar het snel gelaten voor wat het was. Wordt hem gevraagd of hij enig private equity investor bewondert, antwoordt de belegger pur sang met een stellig ‘nee’. Oude tijden waren echt beter, verzucht de 82-jarige topman van Berskhire Hathaway. Toen moest je eerst iets presteren voordat iemand geld aan je toevertrouwde. Zou hij nu een hedge fonds starten, zou het geld vele malen sneller binnenstromen, maar dit geld zou zichzelf gaan verslaan, analyseert Buffett helder van geest.Warren Buffett ziet zichzelf dan ook net zo goed als een bedrijfsleider, als investeerder. Zijn motto is bedrijven te bouwen en beleggen is slechts een onderdeel daarvan. De nadruk bij Berkshire ligt dan ook op langdurig beleggen in solide bedrijven die essentieel zijn voor de economie. Buffett is erg voorzichtig met short gaan, de gangbare strategie die hedge fondsen toepassen. Het is te moeilijk, vindt hij. De timing is cruciaal en het mist het voordeel van de lange duur. Als je weet dat je een goed bedrijf bezit, dan koop je meer, zelfs als de aandelen dalen. Dat werkt niet bij short gaan. Kritisch is Buffett ook op de gelden van institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen. Zij kopen en verkopen voortdurend, met maar weinig succes, op advies van hun brokers, zonder oog te hebben voor de lange termijn. Zij kopen wat hen verkocht wordt. Hadden pensioenfondsen hun geld in 1965 in Berkshire gestoken, dan hadden ze nu minder problemen gehad, laat staan een te lage dekkingsgraad. Toen ging het aandeel Berkshire voor 22 dollar van de hand, nu betaal je er een kleine 133.000 dollar voor. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.