Lector schreef op 17 januari 2020 15:12:
[...]
Ik begrijp wat je zegt, maar ik zie het anders. Degene waar ik op reageerde (Dividendhunter) had het overigens niet over een koersdoel van € 3,50, maar hij of zij vond PostNL € 3,50 waard en dat is iets anders.
Los daarvan betwijfel ik dat het koersdoel/koerspotentieel € 3,50 is. Misschien hebben enkele analisten dat bepaald maar diezelfde analisten riepen destijds ook € 6+. Bovendien zijn koersdoelen er om aangepast te worden.
Op de krimpende postmarkt mag er dan geen vechtmarkt meer zijn, maar die vechtmarkt wordt steeds groter bij de pakketten en daar moet PostNL het met name van hebben in de toekomst.
Ook betwijfel ik de synergievoordelen en waardecreatie als gevolg van de overname van Sandd. Op papier zal die best wel bestaan maar in de praktijk heeft PostNL te maken met vakbonden, stakingen etc.
De internationale ambities van PostNL zijn geen succes gebleken tot nu toe, overal waar ze zaten zijn ze met gierende banden naar huis gereden.
De samenwerking met Ahold (Bol) is positief, maar zegt weinig over de toekomst. Samenwerkingen kunnen opgezegd worden en als Bol wordt zelf aangevallen door Amazon.
Komt er op neer dat ik gewoon de voordelen niet zie die anderen blijkbaar wel zien. Hopelijk zit ik er naast, maar het recente koersverloop zegt mij dat ik vermoedelijk gelijk heb.
Ooit ben ik "goedkoop" ingestapt rond de € 4,00, nu is het gemiddelde rond de € 3,30, de dagkoers is daar momenteel ongeveer de helft van. Misschien ga je dan ook anders naar zaken kijken.
Voor mij geldt "eerst zien en dan geloven" en al helemaal als het PostNL betreft.