pe26 schreef op 18 oktober 2019 12:51:
Bernstein kijkt o.a. naar peak sales Filgotinib voor jaar 2030.
De kans op succes van diverse indicaties Filgotinib tussen de 80% en 100%.
Daar kan ik me goed in vinden.
Bernstein rekent op 80% kans dat Filgotinib in Crohn's slaagt.
Als potentieel 1e orale medicijn voor Crohn's en voorspong op andere JAK's zal deze indicatie, tezamen met Colitis Ulcerosa een grote boost gaan geven aan Filgotinib franchise.
Daar worden de voorbereidingen nu al voor getroffen door Gilead/Galapagos.
$4 mljard peaksales Filgotinib in 2030 is ver weg. Prognose 2025 is relevanter.
Verder met 30% zijn ze behoudend voor kansen GLPG1690 in IPF.
Ook MOR106 kansen laag ingeschat.
Bernstein will cliënten nog mooi laten kopen in opmaat naar hoger koersdoel.
Cijfers 2019:Bernstein houdt rekening met een omzet van €446 miljoen voor 2019.
Reguliere omzet o.b.v. deals van voor 2019:
> €92 mln. H1 2019 + zegge €88mln. prognose H2 2019 = €180 mln.
+ $573 mln. (15%) of $790 mln. (20%). van Gilead deal 14-7-2019 ($3,95 miljard).
Omzet Galapagos voor jaar 2019 komt uit op €700 miljoen-€900 miljoen o.b.v. uitlatingen CFO Galapagos (15-20% shot) en daarmee ook een heel mooi resultaat, wat je deels kan doortrekken naar volgende jaren. Immers volgt in jaar 2020 grote mijlpaalbetaling bij goedkeuring Filgotinib in RA.
Belangrijk om te weten dat er $3,2-3,4 miljard wordt verdeeld over 40 kwartalen.
Volgende week Q3 cijfers: menig analist heeft de woorden van CFO Galapagos niet gehoord :).