16:00 daar is Ray Dalio weer
Als beleggers en handelaren kunnen we niet zoveel met Davos, toch? Eén iemand pikken we er echter uit. Het is Ray Dalio van Bridgewater, het grootste hedge fund ter wereld met $160 miljard onder beheer. Vorig jaar zei hij in Davos met zoveel woorden, dat wie niet zijn geld in aandelen had zitten, gek was.
En toen kwam de aap uit de mouw. In de weken daarna bleek dat hij voor rond 20 miljard (!) short zat in vooral de DAX, CAC 40 en diverse AEX-grootheden, als Unilever, ASML en Philips. Dat heeft Dalio geen windeieren gelegd, over 2018 maakt hij rond 15% met zijn fonds. Dat heeft niet iedereen van ons verdiend...
Morgen is de Duitse bearmarket een jaar oud, ofwel Dalio was spot-on. Hij communiceerde het alleen beetje onhandig, zeg maar... Enfin, hij is nu weer in Davos en we krijgen nu een recessiewaarschuwing van hem. Niet alleen in de VS, maar ook China, Europa en Japan moeten er volgens hem aan geloven.
Helaas vertelt hij niet wat hij met zijn geld doet om hier al dan niet op in te spelen. Afgaande op vorig jaar kan het ook maar zo dat hij juist niet op een recessie rekent.
Update 15:45 uur: Basic-Fit
Een zinnetje dat u van mij kent: er is geen nieuws en er zijn, voor zo ver ik weet, geen geruchten. Basic-Fit gaat echter al een lier vandaag. Trading range traders in actie, als ik moet gokken?
Update 15:35 uur: RELX. Met stip
Geef het nou maar eerlijk toe: net als ik kijkt u ook nooit naar RELX om. Hadden we dat nou maar wel gedaan...
Update 14:00 uur: GrandVision
Zijn de sneeuwbrillen soms niet aan te slepen...? Beste bedrijven, kom maar op met die die omzetwaarschuwingen, als het toch moet. Nu. Het momentum is slecht nieuws is goed nieuws. Zie GrandVision vandaag! Dat opende procenten in de min op die omzetwaarschuwing en kijk nu eens:
Was het al ingeprijsd? Zal best, maar het druipt niet van de grafiek af. Hoewel, het fonds daalde best hard voor een fonds dat op papier defensief is.
Of denkt de markt: ach, het is maar een eenmalig effect?
Update 13:30 uur: Starbucks
Dat is toch slootwater tegen de tijd dat het voor uw neus staat... Starbucks werkt in ieder geval samen met Uber Eats. Voor $2,49 per bestelling staat uw lauwe bakkie pleur voor uw neus. Enfin, de economie van de toekomst is dat we allemaal onderweg naar elkaar zijn, om alle bestellingen af te leveren?
Ik kijk met een schuin oog naar de (omzet)grafiek van Takeaway. Verkooppiekje rond 11:40 uur, maar het nieuws is van klokslag 09:00 uur onze tijd.
Update 13:15 uur: Facebook
Er staat niet bij hoe hoog de die boet kan uitvallen - voor zich maar de datamisbruikzaken - en ook niet wanneer het bekend wordt gemaakt. Opvallend is dat de Federal Trade Commission, die hierover gaat, aan alle kanten wordt bestookt door (consumenten)organisaties die het bedrijf willen opknippen.
Interessante longread van Bloomberg:
Hoogste tijd om weer naar het aandeel te kijken, dat volgende week donderdag met cijfers komt. Dit plaatje vertelt eigenlijk het hele Facebook verhaal: de koers is hard afgekomen door die affaires en de marktbrede daling en de winst staat onder druk door alle (schoonmaak)kosten die het bedrijf maakt.
De omzetverwachting kachelt echter vrolijk door. Een miljardenboete (?) zou er in kunnen hakken, maar is wel eenmalig. Voor opsplitsing hoeft u als belegger niet bang te zijn: de som van Facebook, Instagram en Whatsapp is waarschijnlijk (veel) kleiner dan wat de afzonderlijke delen waard zijn.
Update 13:00 uur: Portugal?!
Wie had dit begin dit decennium gedacht tijdens de EU crisis... Always expect the unexpected deel zoveel:
Update 11:00 uur: ToekomstToekomst TomTom
Scary? Scary. Maar... Twee quotes van de CEO, mede-oprichter en een van de grootaandeelhouders:
Paul van onze beleggersdesk ziet op lange termijn echter weinig zelfstandig toekomstperspectief voor TomTom. Wie biedt? Citaatje.
Toch is deze stap volgens ons een aanloop naar de volledige verkoop van het bedrijf. We zien TomTom namelijk niet nog een decennium zelfstandig opereren in deze snelgroeiende markt die om forse investeringen vraagt.
Update 10:30 uur: Advies. En hoe
Het zijn er wel heel veel. De opvallendste vind ik Shell en Air France-KLM.
- Aegon: naar €4 van €4,85 - Credit Suisse
- NN: naar €39 van €42 - Credit Suisse
- Royal Dutch Shell: verlaagd naar underweight van equalweight - Morgan Stanley
- AkzoNobel: naar €88 van €89 - UBS
- AkzoNobel: naar €71 van €80 (hold) - KBC
- Air France-KLM: naar overweight van equalweight en naar €12 van €10,60 - Morgan Stanley
- Air France-KLM: naar €10,15 van €9,75 - UBS
- AMG: verlaagd naar €54 van €60 (buy) - ING
- Aperam: naar €36 van €40 - Morgan Stanley
- GrandVision: naar €21.50 van €23 - JP Morgan
- OCI: naar €29,50 van €31,70 - HSBC
- TomTom: naar €8 van €8,25 - Kepler Cheuvreux
- Van Lanschot Kempen: naar €30,4 van €34,20 - Kepler Chevreux
- Core Labs: naar $75 van $80 - Morgan Stanley