Ik begin met iedereen een heel goed 2014 toe te wensen! En als broker hoop ik op een volatiel jaar. Als de markt beweegt is er altijd wat te beleven.
Snel naar de markt. Op zich is het heel opmerkelijk dat de koers de eerste dagen van het jaar negatief is. Dat gebeurt niet vaak en veel technisch analisten zien hierin een waarschuwing.
In 2008 bijvoorbeeld waren de eerste dagen van het jaar ook negatief en ook toen gaf dit een eerste waarschuwing.
In 2013 waren de eerste dagen juist positief omdat er toen letterlijk en figuurlijk om vijf voor twaalf een begrotingsovereenkomst in de Verenigde Staten was gesloten.
Wantrouwen
Nadat vorig jaar het begrotingstekort was vooruitgeschoven was het achteraf gezien een prima moment om klanten te adviseren om in aandelen te gaan. Hoewel ik als beer bekend sta, adviseerde ik toen ook om geld niet op een deposito te zetten en aandelen te kopen. Wel met af en toe bescherming onder de portefeuille.
Op dat moment werd ik zeer wantrouwig aangekeken en waren veel beleggers bang om in te stappen. Mijn defensieve portefeuilles en het continue clickfonds -waar je beschermd belegd - waren juist het meest populair.
Dat geeft dus aan dat beleggers niet echt durfden en terecht want het is dat de overheid met QE de beurzen bleef stuwen. Gedurende het jaar verloor ik zelf ook mijn geloof in die aandelen. De AEX viel even door belangrijk gemiddelde (200 daags) en al mijn indicatoren gaven verkoopsignalen.
Bubbels
Nu zijn veel aandelen ronduit duur en hier en daar was er zelfs sprake van een bubbel. Maar nu ziet bijna iedereen de aandelen alleen maar stijgen en willen de beleggers juist in mijn goedkope wereldwijd aandelenfonds. Vorig jaar deed dit fonds het fantastisch, maar houdt dit echt heel 2014 aan?
Ik zit zelf juist in het Lage Landen-fonds (Today’s actief offensief). Ja deze portefeuille heeft vorig jaar een verliesje gemaakt maar als we dit jaar wel bingo hebben op de beurs maken we vermoedelijk alle verliezen zo weer goed.
Ik blijf een tegenstander van simpel een index volgen. Ja, over 2012 bleef ik achter bij de index maar de echt lange termijn telt. (Het Lage Landen-fonds is overigens sinds kort ook via ABN Amro te kopen.)
Als bijvoorbeeld de bubbel in social media of in biotech barst, haal ik zeer waarschijnlijk weer leuke driecijferige rendementen. In de film Wall Street 2 zag ik vrijdag een mooi plaatje van de tulpmania voorbij komen.
Niet bullish
Over de Nederlandse situatie wordt ik helemaal al niet positief omdat de huizenmarkt, die voor onze economie heel belangrijk is, nog verder kapot gemaakt wordt door de politiek. Zolang de wens er niet is om de huizenmarkt te stimuleren hoef je voor Nederland niet bullish te worden.
Ook de nivelleringspolitiek maakt alle impulsen om veel geld te verdienen weg en daarmee de economie nog verder kapot. Nu denken veel onervaren beleggers dat ze lekker mee kunnen gaan met de trend en als die een keer niet meer omhoog is ze rustig uit kunnen stappen.
Mee gaan met de trend? Iedere kuddedier denkt veilig te zijn in de kudde, maar dat dachten de bizons ook. Ik hecht meer geloof aan contraire gedachten. Als je anders denkt dan de massa heb je goede kansen op rendement.
Neem goud op dit moment, daar zijn alle analisten negatief over. Maar ik heb een longpositie. Ik denk dat de trend gaat draaien.
Ook als ik naar een langere grafiek kijk van goud vind ik het een mooi moment om nu eens naar een langetermijnlongpositie te kijken.
Ik vind zelf de Dow-goudratio ook interessant.
Goud is -28% en daarmee zijn de goudstieren een stukje stiller, maar juist als niemand er meer in gelooft moet je het hebben.
Even voor de zekerheid, als de Duitse DAX onverhoopt zakt onder de 9329,45 hebben we een verkoopsignaal. Erboven moet uw long blijven.
Over long blijven gesproken. ThromboGenics zit ik nog steeds long en we hebben een mooi koopsignaal.
EZPW een bedrijf dat pawnshops heeft dus waar je spullen kunt verkopen en op borg geven. Ik geloof dat deze markt gaat aantrekken en we hebben een koopsignaal in de Twindicator.
Salzgitter een staalproducent uit Duitsland geeft ook een koopsignaal en ik heb liever dit aandeel dan de in Nederland genoteerde aandelen in deze sector.
Ook zit ik long in BlackBerry (Rimm), ik geloof in een turnaround het zal niet helemaal zoals bij Nokia zijn maar wie weet. En wie weet gaat Blackberry ook Windows-telefoons maken.
Facebook heeft een claim van gebruikers over privacy. Benieuwd of het aandeel hier hinder van gaat ondervinden. Als ze onder de 53,45 gaan, krijgen we weer een verkoopsignaal.
Pandora verzorgt internetradio en heeft een verwachte koerswinstverhouding van bijna 1500; voorlopig maken ze nog verlies. Kortom een heel duur aandeel en ook nog eens een shortsignaal in de Twindicator. Opties zijn duur dus u moet calls verkopen zonder dat u de stukken hebt of in spreads handelen.
Twitter is ook heel duur maar wil nog niet omlaag.
Netfix zal bij een daling onder de 360,16 dollar ook een verkoopsignaal geven.
Linkedin heeft al een verkoopsignaal geven. Als ze iets verder zakken krijgen we hoogstwaarschijnlijk een acceleratie omlaag.
Voor de rest zie ik de verzekeraars als sector als verkoopkandidaat. De Dow Jones Eurostoxx Insurance Index staat nog long maar als ze licht lager gaan hebben we ineens weer een verkoopsignaal.
Prudential zowel het Londonse bedrijf als het totaal andere Amerikaanse financiële bedrijf geven verkoopsignalen.
Kortom voor ieder wat wils en ik wil even een korte sell off-beweging zodat mijn puts in januari 2014 nog wat geld opbrengen. Maar wellicht winnen de contra-Cees-en.