Peloton Interactive is ’s werelds eerste en grootste leverancier van interactieve fitnessapparatuur aan consumenten.
Precies een jaar geleden kreeg het Amerikaanse bedrijf een beursnotering aan de Nasdaq, en sindsdien zitten zowel de aandelenkoers als omzetcijfers van het fitnessapparatuurfabrikant in de lift. Uit de meest recente kwartaalcijfers blijkt dat Peloton daarbij volop profiteert van de massale sluiting van Amerikaanse sportscholen als gevolg van Covid-19.
Peloton Interactive produceert en levert fitnessapparatuur rechtstreeks aan de Amerikaanse consument. De fitnessapparaten zijn voorzien van speciale beeldschermen waarmee de gebruiker onder andere kan deelnemen aan digitale fitnesslessen of video-instructies krijgt. Na de aanschaf van het fitnessapparaat kan de consument ook een abonnement afsluiten om mee te kunnen doen aan interactieve fitnesslessen.
Als gevolg van de uitbraak van het coronavirus moesten Amerikaanse sportscholen noodgedwongen hun deuren sluiten, waardoor er dit jaar een ware run op de fitnessapparaten van Peloton ontstond. Dit heeft niet alleen gevolgen gehad voor de omzetcijfers van het bedrijf, maar veroorzaakte ook leveringsproblemen, zo bleek uit de eerstekwartaalcijfers van het gebroken boekjaar 2021 die Peloton op 5 november naar buiten bracht.
Eerste kwartaal gebroken boekjaar 2021
Wat onder meer opviel in de eerstekwartaalcijfers is de gigantische omzetstijging op jaarbasis van 232 procent naar 757,9 miljoen dollar. De omzetstijging is het gevolg van het eveneens significant toegenomen ledenbestand. Zo steeg het aantal Connected Fitness-abonnementen op jaarbasis met 137 procent tot 1,33 miljoen en het totaal abonnementen bedroeg 3,6 miljoen. De brutomarge over het afgelopen kwartaal kwam uit op 43,4 procent.
Een belangrijke mijlpaal is dat Peloton voor het eerst winst wist te maken. Zo steeg de ebitda in het eerste kwartaal naar 118,9 miljoen dollar en bedroeg de nettowinst circa 69,3 miljoen dollar. Dit resulteerde in een winst per aandeel van 0,20 dollar. Over het eerste kwartaal van het gebroken boekjaar 2020 noteerde het bedrijf nog een verlies van 49,8 miljoen dollar of 1,29 dollar per aandeel.
Verwachtingen lopend boekjaar
Peloton blijft de komende periode verder investeren in zijn eigen producten en promotie. In de publicatie van de recente kwartaalcijfers staat dat het bedrijf onder andere de software van zijn producten wil verbeteren en dat er nieuwe fitnessprogramma’s worden ontwikkeld. Onlangs kondigde Peloton een samenwerking aan met wereldster Beyoncé voor de ontwikkeling van een speciaal fitnessprogramma.
Wel kampt het bedrijf door de sterk toegenomen vraag momenteel met leveringsproblemen. Die zouden zijn te wijten aan tijdelijke zaken als opslagkwesties en bosbranden. Peloton verwacht dat deze in de komende maanden worden opgelost.
Wat betreft de resultaten verwacht de producent van interactieve fitnessapparaten voor het tweede kwartaal van het gebroken boekjaar 2021 een totale omzet van 1 miljard dollar, een brutomarge van ongeveer 39 procent en een ebitda van 70 miljoen dollar. Het aantal Connected Fitness-abonnees zal naar verwachting in het tweede kwartaal verder oplopen naar 1,63 miljoen en voor het volledige boekjaar uitkomen op 2,17 miljoen. Het bedrijf verwacht daarbij een totale jaaromzet van 3,9 miljard dollar bij een ebitda van 300 miljoen dollar.
Het is afwachten of en zo ja hoe lang het positieve effect van de wereldwijde lockdowns van invloed zal blijven op de populariteit van de fitnessapparaten van Peloton en of leden hun abonnement verlengen.
Koersontwikkeling
De aandelenkoers van Peloton Interactive staat nu (24.11.2020) op 112,05 dollar, wat neerkomt op een stijging van 209,76 procent op jaarbasis. Op dit moment is het nog niet duidelijk of de Amerikaanse producent van fitnessapperatuur de leveringsproblemen ook daadwerkelijk zal oplossen, wat mogelijk een negatief effect kan hebben op de resultaten.
De toekomstige koers van het aandeel is onderhevig aan verscheidene politieke, industriële en sectorspecifieke alsmede economische factoren. Beleggers zouden rekening moeten houden met deze risico’s wanneer zij hun investeringsbeslissingen nemen. Ontwikkelingen kunnen op ieder moment anders zijn dan waar beleggers op rekenen, wat kan resulteren in kapitaalverliezen.
Mis nooit meer een investeringsidee. Schrijf u nu in voor de nieuwsbrief van Vontobel!
Vontobel producten op Peloton Interactive zijn verkrijgbaar bij DEGIRO.
Investeringsidee: Peloton Interactive
PTON BEST Turbo Short
PTON BEST Turbo Short
PTON BEST Turbo Long
PTON BEST Turbo Long
Ontdek Vontobels productaanbod op beursproducten.vontobel.com/NL/NL/Home.