De afgelopen maanden zie ik de macro-economische omstandigheden binnen en buiten Europa steeds verder verslechteren:
- de werkloosheid loopt hard op
- de economische groei valt wereldwijd terug
- de politieke onevenwichtigheden nemen toe
Dit is een gevaarlijke cocktail voor een stevige aandelenmarktcorrectie.
Sinds gisteren krijg ik nu ook nog sterke statistische bijval van Hindenburgsignaal nummer 2. Voor een optimaal Hindenburgsignaal moet aan vijf condities worden voldaan.
Marktdivergentie
Een van de belangrijkste condities wordt gevormd door het aantal aandelen dat een nieuw hoogtepunt noteert af te zetten tegen het aantal aandelen dat een nieuw dieptepunt noteert. Als er relatief veel hoogte- en dieptepunten voorkomen, dan is er sprake van extreme marktdivergentie.
Zulke ontwikkelingen komen niet overeen met een stabiele koersontwikkeling van aandelenmarkten. Bij stijgende beurzen zie je liever veel aandelen die nieuwe hoogtepunten noteren en een laag aantal die nieuwe dieptepunten opzoeken.
Het eerste signaal vond plaats op 23 juli en wordt gezien als must have voor een crash van de aandelenmarkt. Een beschrijving van de werking van dit signaal leest u hier.
AEX: 324
Kort gezegd komt het erop neer dat zo'n tweede Hindenburgsignaal sinds 1985 aan iedere grote beursdaling vooraf ging. Van de voorgaande 26 bevestigingssignalen als die van afgelopen maandag waren er slechts twee die niet resulteerde in een daling van minimaal 2%.
Dat komt voor de AEX neer op een daling tot een slotstand van minstens 324. Mijn persoonlijke koersdoel ligt, zoals u weet, dik onder de 300. Ook hier liggen statistisch gezien de kansen in mijn voordeel.
Het bevestigingssignaal van gisteren heeft historisch gezien in 77% van de gevallen minimaal een daling laten zien van 5%. Dit alles moet plaatsvinden in een tijdsbestek van maximaal veertig dagen.
- de kans op paniekverkopen is sinds maandag toegenomen tot 41%
- de kans op een ware crash bedraagt meer dan 24%
De crash-omstandigheden blijven overeind volgens de Hindenburgregels tot en met maart 2013.