Veel nieuws is er niet te melden na de handelsdag van gisteren. De Verenigde Staten bleef gesloten en hier in Europa gebeurde weinig. Dit komt ook tot uitdrukking door de gevormde kleine doji-candlestick. Bij dergelijke candles liggen het slot en de opening nagenoeg gelijk en dat wijst vaak op twijfel.
Wat gaat de AEX in de komende tijd nu doen? Ik gaf gisteren al aan dat er meerdere tegengestelde krachten en patronen in ontwikkeling zijn of al zijn afgerond. Het belangrijkste pluspunt blijft dat de stijgende trend intact is (sowieso op lange termijn, maar daarvoor mag de AEX fors verder wegzakken).
Dit komt tot uitdrukking door gebruik te maken van Fibonacci. Als ik naar de gehele stijging vanaf juni (281) kijk dan blijft een trend zeer sterk als hij boven het 38,2%-niveau blijft. Dit niveau ligt in de zone 316 tot 318 en daar is de AEX tot op heden ruim boven gebleven. Dit is tevens mijn maximale terugvalzone.
Verslechtering
Een ander belangrijk punt is de gevormde bullish engulfing op de weekgrafiek. Dit zijn betrouwbare patronen die geregeld voorkomen bij de vorming van belangrijke bodems. Deze werd gevormd met een dieptepunt gelijk aan de augustus bodems van 321,80. Een beweging hieronder heft het patroon weer op.
Toch is er sprake van een brede rectangle, een zijwaartse consolidatie. De smalste grenzen liggen tussen de 325,35 en 337,30, met daarbuiten nog de grenzen van 321,80 en 340,20. Onder de 325,35 zal een eerste kortetermijnverslechtering optreden.
In dat scenario wordt namelijk de recent gevormde hogere bodem met een hammer-candlestick weer opgeheven. Maar dan wordt ook een potentieel hoofd-schouderpatroon geactiveerd met een te berekenen koersdoel van rond de 316.
Snelle stijging
Uitgaande van het positieve scenario (meest reële scenario) zou de AEX in de komende week een beweging moeten maken boven de zone 331,60 tot 332,85. Daarmee zou het potentiële toppatroon worden opgeheven en wordt de recente top (331,60), het 50-daags gemiddelde en de bekende 332,85 opwaarts gebroken.
Daarna zou een snelle verdere stijging kunnen plaatsvinden naar de toppen van 336,50 en 337,30. Voor de rest van dit jaar blijft mijn vooruitzicht een beweging naar de zone 346,85 tot 351 (toppen van vorig jaar juli) met nog de tussenliggende (recente) jaartop bij 340,20.
Zolang de AEX niet opwaarts door de 332,85 breekt, blijft de neerwaartse druk in stand, waarbij gisteren al de steunzone 326,50 tot 327 werd getest, met daaronder nog de belangrijke steun bij 325,35
Klik op de grafiek voor een grote versie
China: einde terugtest
De Chinese Hang Seng China Enterprises Index bevond zich langere tijd in een dalende trend. Die recent is gedraaid met een sterk koopsignaal. Dit gebeurde nadat de stijgende langjarige bodemlijn werd getest en een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon werd afgerond.
Op dit moment bevindt deze index zich in een terugtestfase die nog kan doorzetten naar de zone 10.100 tot 10.250. Het neerwaarts potentieel lijkt dus beperkt. Ik verwacht binnenkort dat deze terugtest wordt afgerond en er een stijging komt naar in eerste instantie 11.900 en dat kan wel eens een tussenstation zijn.
Klik op de grafiek voor een grote versie