Oktober start groen, zelfs zonder hulp uit China

Die rentedalingen komen er. Maar in welk tempo, is nu de grote vraag. Hoewel een grote aanjager van het sentiment deze week even stilvalt, opent de AEX vandaag hoger. De future noteert +0,3% om kwart over acht.

Die grote aanjager was uiteraard China. De beurzen in Shanghai en Hongkong hadden het behoorlijk op hun heupen na het stimuleringspretpakket vanuit de centrale bank en andere instanties, maar zijn vandaag gesloten vanwege de viering van de Nationale Dag - die eigenlijk Nationale Week had moeten heten, want de beurs blijft de hele week dicht.

Ook zonder die steun gaan we groene koersen op de borden zien bij opening, mede dankzij sterk herstel van Wall Street gisteravond na een zwak begin van de handel. Zo staan de markten er nu bij:

• De Europese futures staan licht hoger
• China en Hongkong zijn dicht, in Japan heeft de Nikkei een goede dag (+2%), terwijl Korea juist 2% inlevert
• Nieuwe records voor Dow Jones (+0,04%) en S&P 500 (+0,4%) op Wall Street
• EUR/USD ligt relatief steady op $1,1143
• De oiieprijs (WTI) ligt sinds vorige week weer overtuigend onder $70
• Goud ($2.642) loopt weer op, na een korte daling sinds de top van vorige week
• Bitcoin is na een up en down weer terug op het niveau van een week geleden ($63.700)

Dat zwakke begin in de VS kon op het conto worden geschreven van ene Jerome Powell, die gisteren de hoop op meer grote rentestappen van de Fed vakkundig temperde. "This is not a committee that feels like it is in a hurry to cut rates quickly", zei hij op een bijeenkomst. Duidelijke taal, en de markt reageerde in eerste instantie teleurgesteld.

Toch bleek Wall Street veerkrachtig genoeg om de rug weer te rechten gedurende de handelsdag. Vandaag ligt de bal weer bij de Europese centrale bank, waar Christine Lagarde het gisteren al aandurfde om te stellen dat ze er wel vertrouwen in heeft dat de eurozone-inflatie richting het doel van de 2% aan het bewegen is.

Vandaag kunnen we dat meteen controleren, want deze ochtend wordt er een nieuw inflatiecijfer voor de eurozone bekend. Het statement van Lagarde is minder gewaagd dan het misschien lijkt, want de inflatie in diverse grote lidstaten (Duitsland, Frankrijk, Spanje) bleek de afgelopen dagen al onder de 2% te liggen. 

En Nederland? Hier is inflatie nog alive & kicking, zo bleek vanochtend: op jaarbasis steeg de consumentenprijsindex met een nog altijd stevige 3,5%.

Toch lijkt de haperende eurozone-economie erop te wijzen dat Lagarde de komende periode de monetaire teugels echt wel zal laten vieren. Gisteren voegde het Franse Stellantis zich bij de winstwaarschuwende autofabrikanten, met een 15% koersdaling tot gevolg. Waarmee de Duitse autocrisis langzamerhand wel een Europese autocrisis aan het worden is.

Ander nieuws met mogelijke gevolgen voor economie en wereldhandel is de gisteravond uitgebroken staking in Amerikaanse havens. Van de oostkust tot in Texas hebben havenarbeiders het werk neergelegd nadat onderhandelingen over nieuwe arbeidsvoorwaarden op niets uitliepen.

Als zo'n staking lang duurt, kan dat serieuze verstoringen in de logistiek van de wereldhandel veroorzaken - en we hebben in coronatijd gezien waar dat toe kan leiden.

Lokaal nieuws is er niet al te veel. het nieuwe kwartaal begint vandaag, dus bedrijven zijn nog druk bezig met de aanstaande kwartaalrapportages. Wel werden wat zaakjes afgerond, zoals de verkoop van de automotive-tak bij Kendrion, een aandeleninkoop bij NSI en de verkoop van een visoliebedrijf door DSM-Firmenich.

Nieuws

De headlines sinds het slot van gisteren:

• 08:26 Grootschalige staking in Amerikaanse havens dreigt
• 08:22 Oprichter Bijvelds kleiner in Ebusco
• 08:07 Jefferies verlaagt koersdoel Stellantis
• 08:00 NSI rondt aandeleninkoop af
• 07:55 AEX start handelsdag vermoedelijk licht hoger
• 07:51 Kendrion rondt verkoop automotive-tak af
• 07:42 DSM-Firmenich rondt verkoop MEG-3 visolie-activiteiten af
• 07:30 Europese beurzen openen naar verwachting licht hoger
• 07:18 Krimp Nederlandse industrie neemt iets af
• 07:10 Nederlandse detailhandel zet meer om
• 07:10 Verdeeld beeld op Aziatische beurzen
• 07:10 Verdeeld beeld op Aziatische beurzen
• 07:01 Lichte daling Nederlandse inflatie
• 07:00 Fractionele krimp Japanse industrie houdt aan
• 06:53 Beursagenda: macro-economisch
• 06:52 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:52 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 30 sep EcoR1 nog groter in Galapagos
• 30 sep Beursupdate: AEX op Wall Street
• 30 sep Wall Street sluit sterk derde kwartaal met records af
• 30 sep Olieprijs stabiliseert aan einde van zwak kwartaal
• 30 sep Fed ziet geen reden tot snelle renteverlagingen
• 30 sep FlatexDeGiro start aandeleninkoop
• 30 sep Wall Street neemt gas terug
• 30 sep Eurocommercial rondt aandeleninkoop af
• 30 sep ECB heeft meer vertrouwen in inflatiedoel
• 30 sep Europese beurzen sluiten sterk derde kwartaal lager af
• 30 sep Alumexx buigt verlies om in winst

Agenda

Op de cijfers van Nike en de BAvA van KPN (voor een tussentijdse commissarisbenoeming) na is de bedrijvenagenda vrijwel leeg. Dat geldt zeker niet voor de economische agenda, waar de inflatie in de eurozone en de ISM inkoopmanagersindex en de vacatures in de VS de grootste blikvangers zijn.

• 01:30 Inkoopmanagersindex industrie september def. (Jap)
• 06:30 Omzet detailhandel augustus (NL)
• 06:30 Inflatie september vlpg (NL)
• 09:00 Inkoopmanagersindex industrie september (NL)
• 09:55 Inkoopmanagersindex industrie september def. (Dld)
• 10:00 Inkoopmanagersindex industrie september def. (eurozone)
• 10:30 Inkoopmanagersindex industrie september def. (VK)
• 11:00 Inflatie september vlpg (eurozone)
• 13:00 KPN buitengewone aandeelhoudersvergadering
• 13:00 Acuity Brands cijfers vierde kwartaal (VS)
• 15:45 Inkoopmanagersindex industrie (S&P) september def. (VS)
• 16:00 Inkoopmanagersindex industrie ISM - September (VS)
• 16:00 Vacatures augustus (VS)
• 16:00 Bouwuitgaven augustus (VS)
• 22:00 Nike cijfers eerste kwartaal (VS)

Shortposities

De top-10 shortposities in het AFM-register:

En dan nog even dit

Is het een valuta? Is het een techaandeel? Eigenlijk is bitcoin van allebei een beetje

Bitcoin en de Nasdaq. Andere orde van grootte, maar de trends zijn hetzelfde. pic.twitter.com/3wFSmIdGNi

— Corné van Zeijl (@beursanalist) September 30, 2024

Nee, de crypto-community gaat het verschil niet maken bij de Amerikaanse verkiezingen

“The crypto voter is not, in any substantive sense, real.” 

In a searing analysis of crypto’s political “farce” in 2024, @jemimajoanna calls BS on patently false claims that American voters care about crypto “fluff”.

Imagine that, imaginary numbers in crypto…

( via @FT) pic.twitter.com/4ToHmWefxL

— gil duran (@gilduran76) September 30, 2024

Stellantis had meer waarschuwingen dan alleen over de winst gisteren 

Stellantis warned that nearly 200,000 plug-in hybrid Jeep SUVs worldwide may be at risk of catching fire. https://t.co/jhDWty3Aut

— Bloomberg (@business) September 30, 2024

Kun je beter beleggen onder een Democratische president of onder een Republikeinse? Je kunt beter gewoon beleggen en daar niet mee bezig zijn.

When we wade into politics, we approach it in a fact-based way. S&P 500 returns have been stronger under a Democrat president, but shame on anyone who stops the analysis there and & doesn't show the benefit of staying invested. From @LizAnnSonders & me: https://t.co/EYGq4USBpF pic.twitter.com/JF6xoF0lQe

— Kevin Gordon (@KevRGordon) September 30, 2024